WisdomTree Strategic Metals UCITS ETF - GBP Hedged Acc
WisdomTree Strategic Metals UCITS ETF (il “Fondo”) si propone di replicare la performance in termini di prezzo e rendimento, al lordo di commissioni e spese, di WisdomTree Energy Transition Metals Commodity UCITS Total Return Index (l’“Indice”). L’Indice è concepito per replicare la performance di un paniere diversificato di materie prime metalliche associate ai temi della transizione energetica, che includono, a titolo puramente esemplificativo, veicoli elettrici, trasmissione, ricarica, stoccaggio di energia e produzione di energia solare, eolica e a idrogeno. La classe di azioni cerca di ottenere un’esposizione all’indice neutralizzando al contempo l’esposizione alle fluttuazioni della sterlina britannica mediante l’implementazione di una metodologia di copertura sui cambi.
Potenziali vantaggi
- La transizione energetica - l’elettrificazione e la decarbonizzazione del sistema energetico - è diventata un importante propulsore della domanda di materie prime metalliche.
- L’ETF offre esposizione a un paniere diversificato di materie prime metalliche coinvolte nelle tecnologie di transizione energetica, come veicoli elettrici, trasmissione, ricarica, stoccaggio di energia e produzione di energia solare, eolica e a idrogeno.
- La ricerca mirata alla selezione e alla ponderazione di materie prime incluse nell’Indice e, di conseguenza, nell’ETF, è condotta da esperti nell’area della transizione energetica, in modo da garantire che il paniere del portafoglio resti concentrato e coerente.
- Di tipo prospettico, con pesi assegnati ai metalli inclusi nel paniere, scontando sia la transizione energetica correlata alla domanda che l’equilibrio di mercato.
- La volatilità valutaria è ridotta al minimo tramite l'utilizzo di contratti forward valutari.
- L’ETF è UCITS Compliant.
Potenziali rischi
- Sebbene l’Indice sia stato creato per selezionare materie prime metalliche con un’esposizione relativamente superiore al tema della transizione energetica, non vi è alcuna garanzia di raggiungere tale obiettivo.
- Un investimento in materie prime può essere caratterizzato da un’elevata volatilità e deve essere considerato in un’ottica di lungo termine.
- La performance degli indici basati su future su materie prime può divergere in misura significativa dal prezzo spot delle materie prime.
- I rendimenti dovuti sul Fondo dipendono dai pagamenti che quest’ultimo riceve dalla controparte swap ai sensi delle condizioni del relativo swap e sono pertanto soggetti al rischio di credito della controparte dello swap.
- I rendimenti dei contratti forward valutari, rinnovati su base mensile, sono progettati per minimizzare le fluttuazioni valutarie, ma potrebbero non compensare perfettamente le fluttuazioni effettive.
- Questo elenco non è esaustivo; ulteriori rischi sono illustrati nel KIID e nel Prospetto.
Panoramica
| Panoramica del prodotto | |
|---|---|
| Asset Class | Commodity |
| Utilizzo delle entrate | Ad accumulazione |
| Valuta di base | GBP |
| Data di creazione dell'indice | 07 Jan 2025 |
| Frequenza di distribuzione dei dividendi | N/A |
| Codice di borsa | WENG |
| Indice | WisdomTree Energy Transition Metals Commodity UCITS Index TR |
| TER | 0.55% |
| Tasso di swap annuale | 0.24% |
| Struttura | |
|---|---|
| Replication Method | US TBills With Swap Overlay |
| Forma giuridica | Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV) |
| Fund Umbrella | WisdomTree Issuer ICAV |
| Domcilio | Irlanda |
| Struttura | Open-ended Exchange Traded Fund |
| Fine dell'anno finanziario | 31 Dicembre |
| UCITS Compliant | Compliant |
| Ulteriori informazioni legali e fiscali | |
|---|---|
| ISA | Eligible |
| SIPP | Eligible |
| UCITS Eligible | Sì |
| UK Reporting Status | Sì |
| PEA Eligible | Non |
| Service provider principali | |
|---|---|
| Depositaria | The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch |
| Agente Amministrativo | BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company |
| Gestore degli investimenti | Assenagon Asset Management S.A |
| Revisore | Deloitte Ireland LLP |
Austria
Danimarca
Finlandia
Francia
Germania
Irlanda
Italia
Luxembourg
Norvegia
Olanda
Regno Unito
Spagna
Svezia
Quotazioni e codici
| Quotazioni e codici | ||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Costituenti
Sector Breakdown
Allocazione per paese
| Paese | Peso |
|---|---|
| 1. "US Treasury Bill (BT9R101)" | 10.60% |
| 2. "US Treasury Bill (BVBFK11)" | 9.99% |
| 3. "US Treasury Bill (BTWQYX9)" | 9.95% |
| 4. "US Treasury Bill (BV3PBJ4)" | 9.39% |
| 5. "US Treasury Bill (BVPJDQ5)" | 9.05% |
| 6. "US Treasury Bill (BT3F9K7)" | 7.98% |
| 7. "US Treasury Bill (BTMT074)" | 7.40% |
| 8. "US Treasury Bill (BV2FL84)" | 6.20% |
| 9. "US Treasury Bill (BSSBJ03)" | 6.05% |
| 10. "US Treasury Bill (BTPGTR5)" | 6.00% |
| 11. "US Treasury Bill (BRT7WS2)" | 5.92% |
| 12. "US Treasury Bill (BVN7R03)" | 5.70% |
| 13. "US Treasury Bill (BVMNBH7)" | 5.38% |
| 14. "" | 0.44% |
| 15. "CASH W-O" | 0.27% |
| 16. "STERLING POUND" | 0.05% |
| 17. "EURO INCOME A/C" | 0.02% |
Dettagli dell'indice
L’Indice è concepito per replicare la performance di un paniere diversificato di materie prime metalliche associate ai temi della transizione energetica, che includono, a titolo puramente esemplificativo, veicoli elettrici, trasmissione, ricarica, stoccaggio di energia e produzione di energia solare, eolica e a idrogeno.
L’Indice è stato sviluppato da WisdomTree, Inc. (“WT”), in collaborazione con soggetti terzi specializzati nell’area della transizione energetica. La selezione e la ponderazione dei componenti dell’Indice sono basate su un rating di intensità, creato in collaborazione con soggetti terzi specializzati, che misura le metriche di esposizione e crescita per ogni materia prima nell’ambito dell’utilizzo delle tecnologie di transizione energetica, nonché l’equilibrio di mercato di ogni materia prima.
Al ribilanciamento il peso di ogni materia prima è fissato a un massimo del 20%. L’Indice viene ricostituito su base semestrale. Le versioni extra rendimento e a rendimento totale dell’Indice sono calcolate e pubblicate.
| Dettagli Indice | |
|---|---|
| Indice | WisdomTree Energy Transition Metals Commodity UCITS Index |
| Valuta | USD |
| Fornitore dell’indice | WisdomTree, Inc |
| Codice Bloomberg | WTETMUTR |
| Leverage Factor | N/A |
| Dettagli dell'indice |
|---|
Investimento responsabile
SFDR Disclosure
The EU Sustainable Finance Disclosures Regulation (SFDR) took effect on 10 March 2021 as part of the EU Action Plan on Sustainable Finance. The SFDR lays down harmonised sustainability related disclosure rules for EU financial market participants and advisors and requires certain sustainability disclosures to be made for financial products which promote environmental or social characteristics (Article 8 SFDR) and funds which have a sustainable investment objective (Article 9 SFDR).
There are different SFDR product categorisations for these sustainability disclosure requirements:
+ Article 6 products: require disclosures relating to the manner in which sustainability risks are integrated into the decision-making process.
+ Article 8 products: promote, among other characteristics, environmental or social characteristics or a combination of those characteristics, provided that the companies in which the investments are made follow good governance practices.
+ Article 9 products: have sustainable investment as their objective
Please refer to EU regulation guidelines for more details: https://www.esma.europa.eu/sections/sustainable-finance
| SFDR categorisations | |
|---|---|
| SFDR Disclosure | Article 8 |
| Sustainability Characteristics | |
|---|---|
| MSCI ESG Fund Ratings (AAA-CCC) | A |
COLLATERALE
Collateral Structure
Replicare l'esposizione alle materie prime tramite uno swap
Il Fondo mira a replicare il WisdomTree Energy Transition Metals Commodity UCITS Index (the “Index”). Il Fondo ottiene un'esposizione indiretta ai componenti dell'Indice tramite l'uso di swap sullo stesso. Il Fondo detiene un portafoglio di T-bill statunitensi a breve termine.
Diagramma della struttura
Gestione del rischio di controparte
Il rischio di controparte è gestito principalmente attraverso lo scambio giornaliero di collaterali tra il Fondo e il/i relativo/i fornitore/i dello swap (denominato/i anche controparte dello swap).
Il valore del collaterale si basa su un calcolo giornaliero dell'esposizione alla controparte utilizzando il valore di mercato (mark to market) del giorno precedente degli swap e i flussi di cassa non regolati tra il Fondo e il fornitore dello swap.
Gli asset posti a collaterale possono includere solo contanti (esclusivamente in dollari statunitensi) o titoli di Stato di USA, Regno Unito, Francia o Germania, con un rating minimo di AA-/Aa3 (“asset idonei come collaterale”). Nel valutare le obbligazioni poste a collaterale, al valore di ciascuna viene applicato un haircut che dipende dal paese emittente e dalla scadenza dell'obbligazione. In genere, l'applicazione di un haircut al valore del collaterale idoneo fa sì che questo superi l'esposizione alla controparte e che qualsiasi esposizione risulti “sovracollateralizzata”.
Documenti
DISCLAIMERS
I prodotti trattati nel presente documento sono emessi da WisdomTree Issuer ICAV ("WT Issuer"). WT Issuer è una società d'investimento multicomparto a capitale variabile con separazione patrimoniale tra i comparti, costituita ai sensi del diritto irlandese in forma di Veicolo di gestione patrimoniale collettivo irlandese e autorizzata dalla Central Bank of Ireland ("CBI"). WT Issuer è costituita in forma di Organismo di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari ("OICVM") di diritto irlandese ed emette una classe di azioni separata ("Azioni") rappresentativa di ogni fondo.
Il Fondo è descritto in un Documento contenente le informazioni chiave (KID) o Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID) destinato agli investitori del Regno Unito, nonché nel prospetto di WT Issuer ("Prospetto WT"). Una copia del Prospetto WT e del KID/KIID in lingua inglese è disponibile, esclusivamente per il SEE/Regno Unito, su www.wisdomtree.eu. Laddove previsto dalla normativa nazionale, il KID sarà disponibile anche nella lingua locale dello Stato membro del SEE interessato. Per maggiori dettagli sui rischi associati a un investimento nelle Azioni, si invitano gli investitori a leggere il Prospetto WT prima di effettuare l'investimento e a consultare la sezione del Prospetto WT intitolata "Risk Factors".
La descrizione sintetica dei diritti degli investitori associati a un investimento nel fondo è disponibile in lingua inglese sul sito web di WisdomTree Europe. WisdomTree Management Limited può decidere di risolvere gli accordi relativi alla commercializzazione dei suoi organismi di investimento collettivo. In simili circostanze, gli azionisti situati nello Stato membro del SEE interessato riceveranno la comunicazione di tale decisione e avranno la possibilità di chiedere il rimborso della propria partecipazione nel fondo a titolo gratuito o senza alcuna detrazione per almeno 30 giorni lavorativi dalla data della suddetta notifica.