WisdomTree
Investment Governance
La nostra responsabilità in qualità di fiduciaria è determinante per ogni decisione che prendiamo come emittente di prodotti ETP (Exchange Traded Product). Puntiamo alla trasparenza in tutto ciò che facciamo.
La nostra responsabilità in qualità di fiduciaria è determinante per ogni decisione che prendiamo come emittente di prodotti ETP (Exchange Traded Product). Puntiamo alla trasparenza in tutto ciò che facciamo.
SFDR
Il Regolamento (UE) 2019/2008 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 27 novembre 2019, in materia d’Informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (noto anche come SFDR) richiede la divulgazione di determinate informazioni sulla sostenibilità in relazione a WisdomTree Management Limited in qualità di società di gestione (Gestore) di prodotti UCITS e a WisdomTree Issuer ICAV (ICAV) e ai suoi ETF in quanto prodotti finanziari UCITS. L’SFDR costituisce parte integrante del Piano d’azione per la finanza sostenibile dell’Unione europea che intende promuovere gli investimenti sostenibili in tutta l’UE. Il Livello 1 dell’SFDR è entrato in vigore il 10 marzo 2021 e ha richiesto che gli ETF di WisdomTree fossero classificati in conformità agli articoli 6, 8 o 9 dell’SFDR. Il livello 2 dell’SFDR sarà introdotto a partire dal 1° gennaio 2023 e la modifica principale sarà costituita da un’interpretazione più rigorosa della definizione d’investimento sostenibile. Per ogni ETF di WisdomTree è richiesta l’informativa precontrattuale e sul sito web, in conformità all’aggiornamento SFDR di Livello 2, come richiesto dagli standard tecnici normativi alla base dell’SFDR (RTS). Ulteriori informazioni sulla categorizzazione di ciascun ETF e sulle informazioni precontrattuali e sul sito web sono illustrate in dettaglio nel relativo supplemento ETF e nella pagina del prodotto.
In conformità con i requisiti SFDR di Livello 1, l’impatto dei rischi di sostenibilità sui rendimenti dei Fondi WisdomTree è stato valutato dal Gestore. Per rischio di sostenibilità si intende un evento ambientale, sociale o di governance (ESG) che, se si verificasse, provocherebbe un impatto negativo concreto sul valore degli investimenti. Il Gestore, tenendo debitamente conto dei portafogli dei fondi di WisdomTree che intendono replicare la performance di un indice, ha deciso che l’effetto di tali rischi di sostenibilità è rilevante per i rendimenti degli ETF. Il dettaglio delle politiche del Gestore sull’integrazione dei rischi di sostenibilità nel processo decisionale di investimento è reperibile nel Prospetto dell’ICAV.
Le politiche e le pratiche retributive di WisdomTree sono state concepite in modo da (i) essere coerenti e promuovere una gestione sana ed efficace del rischio e (ii) non incoraggiare l’assunzione di rischi che siano incoerenti con i profili di rischio o gli statuti delle entità WisdomTree e di qualsiasi fondo da esse gestito, né compromettere il rispetto del dovere delle entità WisdomTree di agire nel migliore interesse di tali fondi. I dettagli della Politica Retributiva di WisdomTree sono disponibili su www.wisdomtree.eu.
Si prega di notare che intendiamo garantire che le aziende che costituiscono parte dei nostri prodotti seguano le buone pratiche di governance. Ulteriori dettagli sull’approccio ESG di WisdomTree a livello di prodotto (in particolare lo screening della governance) sono disponibili al link seguente. Oltre allo screening della governance, attraverso il nostro gestore degli investimenti, WisdomTree adotta una politica di proprietà attiva per sviluppare buone pratiche di governance nelle suddette società. Tale politica di proprietà attiva è descritta più dettagliatamente di seguito.
Dichiarazione sui principali effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità:
Il Gestore considera i principali effetti negativi (Principal Adverse Impacts o “PAI”) per determinati Fondi e include in ciascun Supplemento informazioni appropriate sull’eventuale considerazione o meno dei PAI. Quando si considerano i PAI, il gestore valuta una serie di indicatori PAI in conformità con gli RTS. Attualmente il Gestore non considera i PAI delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità a livello di entità. Ciò è dovuto principalmente al fatto che il processo decisionale in materia di investimenti è stato delegato ai gestori degli investimenti e i PAI non sono presi in considerazione per tutti i fondi. Per tali motivi, non è possibile per il Gestore condurre una valutazione dei PAI o stimare delle tempistiche riguardo a tale possibilità in futuro. Ulteriori informazioni relative ai PAI sui fattori di sostenibilità saranno rese disponibili nella relazione annuale e nei rendiconti finanziari certificati dell’ICAV.
Principi delle Nazioni Unite per gli investimenti responsabili (UNPRI)
WisdomTree, Inc. è tra i Firmatari dei Principi delle Nazioni Unite per l’investimento responsabile (“UNPRI”) che ha sottoscritto, con orgoglio, il 15 febbraio 2019. Fondata nel 2005, l’UNPRI è una rete supportata dalle Nazioni Unite che incoraggia i gestori patrimoniali e altri investitori istituzionali a impegnarsi con le aziende su questioni ambientali, sociali e di governance (ESG) per
creare un sistema finanziario globale più sostenibile e supportare il valore degli investimenti nel lungo periodo.
Per maggiori informazioni consigliamo di leggere il Report sulla trasparenza RI di WisdomTree.
Politica in materia di voto per procura e impegno (engagement)
In qualità di investitore responsabile, WisdomTree adotta un approccio di proprietà attiva per promuovere un comportamento aziendale migliore nelle società in cui investe in termini di sostenibilità e gestione dei rischi ambientali, sociali e di governance. WisdomTree esercita diritti di voto e collabora in modo costruttivo con le società in cui investe attraverso i suoi gestori degli investimenti, ai quali esternalizza le attività di gestione del portafoglio. Quando seleziona e monitora i gestori degli investimenti, WisdomTree si assicura che le loro politiche di voto ed engagement siano in linea con gli standard definiti.
WisdomTree ha adottato una politica in materia di voto per procura ed engagement che definisce il suo approccio all'integrazione del voto e dell'engagement nella sua strategia d'investimento e si applica ai Fondi prodotti da WisdomTree UK Limited. Per maggiori informazioni, si invita a consultare la politica di WisdomTree in materia di voto per procura e impegno (engagement), disponibile qui.
Inoltre, WisdomTree pubblica sul suo Proxy Voting Dashboard informazioni sulle votazioni effettuate per i fondi pertinenti, tra cui il voto esercitato, il tipo di riunione e, in base al mercato/settore, i voti espressi per categoria e l'allineamento con la direzione. Invitiamo a visitare il Proxy Voting Dashboard per scoprire di più sul voto per procura.