TIPOLOGIE DI INVESTITORI 

WisdomTree fornisce queste informazioni al fine di mettere a disposizione della propria base di investitori documenti normativi, materiali didattici, materiali di marketing e la possibilità di registrarsi al nostro sito web e ricevere e-mail.  

WisdomTree non intende fornire servizi regolamentati agli investitori registrati e, pertanto, non consente il processo di “opt-up”, ossia la riclassificazione dei clienti al dettaglio nella categoria superiore dei clienti professionali. La registrazione è consentita alle due tipologie di investitori seguenti: 

Cliente professionale 

Selezionando “Cliente professionale”, l’utente dichiara di essere e sarà di conseguenza classificato come un Cliente professionale di diritto ai sensi del Manuale della Financial Conduct Authority¹ e/o come Cliente professionale ai sensi della Direttiva relativa ai mercati degli strumenti finanziari II (MiFID II)² salvo diverso accordo tra le parti. I clienti professionali possono richiedere una variazione dei termini di qualsiasi accordo stipulato con noi al fine di assicurarsi un maggiore grado di protezione.

Di norma, rientrano nella categoria dei Clienti professionali: i) entità regolamentate (soggetti autorizzati o regolamentati per operare nei mercati finanziari); ii) “imprese di grandi dimensioni” che soddisfano determinati requisiti dimensionali specificati di seguito; iii) enti governativi, come governi nazionali o regionali, enti pubblici incaricati della gestione del debito pubblico, banche centrali o istituzioni sovranazionali.³

Investitore al dettaglio 

L’utente che non rientra nella categoria di Cliente professionale sarà classificato come investitore al dettaglio. Invitiamo a visualizzare i contenuti di questo sito web e a registrarsi per ricevere materiale promozionale via e-mail, ove consentito nella giurisdizione di appartenenza.  

In dettaglio* 

La Direttiva relativa ai mercati degli strumenti finanziari (“MiFID”) prevede due categorie principali di clienti: al dettaglio e professionali. È presente una categoria distinta, controparte qualificata, destinata a una cerchia ristretta di imprese. I soggetti che non rientrano nelle categorie della controparti qualificate o dei clienti professionali sono per definizione clienti al dettaglio. La MiFID offre la massima protezione ai clienti al dettaglio, un buon livello di protezione ai clienti professionali e una protezione minima alle controparti qualificate. Queste categorie sono state adottate anche dalla Financial Conduct Authority (FCA) nel Regno Unito. 

Un cliente professionale possiede l’esperienza, la conoscenza e la competenza per prendere le proprie decisioni di investimento e per valutare adeguatamente i rischi assunti. Ha la capacità di operare scelte di investimento e di comprendere i rischi implicati in tali scelte e soddisfa inoltre determinati criteri stabiliti di seguito.

Sono considerati clienti professionali di diritto i seguenti soggetti:

1. Un’entità tenuta ad essere autorizzata o regolamentata per operare nei mercati finanziari. L’elenco seguente include tutte le entità autorizzate che svolgono le attività caratteristiche delle entità menzionate, che siano autorizzate da uno Stato dello Spazio economico europeo o da un paese terzo:
   
   1. enti creditizi; 
   2. imprese di investimento; 
   3. altri istituti finanziari autorizzati o regolamentati; 
   4. imprese di assicurazione; 
   5. organismi di investimento collettivo o società di gestione di tali organismi; 
   6. fondi pensione o società di gestione di tali fondi; 
   7. negoziatori per conto proprio di merci e strumenti derivati su merci; 
   8. operatori locali (generalmente, membri di una borsa di futures/opzioni); 
   9. altri investitori istituzionali; 
      
       
2. Un'impresa di grandi dimensioni che ottempera, a livello di singola società, ad almeno due dei seguenti criteri dimensionali:
   
   1. patrimonio netto di almeno € 20.000.000; 
   2. fatturato netto di almeno ‎€ 40.000.000; 
   3. fondi propri di almeno ‎€ 2.000.000; 
      
       
3. Un organismo di grandi dimensioni nel Regno Unito che, unitamente alle altre società del proprio gruppo, rispetta due dei seguenti criteri dimensionali:
   
   1. patrimonio netto di almeno € 12.500.000; 
   2. fatturato netto di almeno ‎€ 25.000.000; 
   3. un numero medio di dipendenti durante l’anno non inferiore a 250; 
      
       
4. Un'impresa di grandi dimensioni nel Regno Unito che è:
   
   1. una società e, unitamente alle altre imprese del suo gruppo, possiede un patrimonio netto di almeno £ 5.000.000; 
   2. una società di persone o associazione non riconosciuta che possiede (o ha posseduto negli ultimi due anni) un patrimonio netto di almeno £ 5.000.000; 
   3. un amministratore fiduciario di un trust (diverso da un regime pensionistico aziendale, SSAS, regime pensionistico individuale o regime pensionistico a contribuzione definita “stakeholder”) che possiede (o ha posseduto negli ultimi due anni) un patrimonio di almeno £ 10.000.000, calcolato aggregando il valore della liquidità e degli investimenti designati facenti parte delle attività del trust, ma prima di dedurre le sue passività; 
   4. un amministratore fiduciario di un regime pensionistico aziendale o SSAS o un amministratore fiduciario o operatore di un regime pensionistico individuale o regime pensionistico a contribuzione definita “stakeholder” con almeno 50 aderenti e che possiede (o ha posseduto negli ultimi due anni) un patrimonio gestito di almeno £ 10.000.000; 
   5. un’autorità locale o un’autorità pubblica. 
      
       
5. Un governo nazionale o regionale, un ente pubblico incaricato della gestione del debito pubblico, una banca centrale, un'istituzione internazionale o sovranazionale (come la Banca mondiale, il FMI, la BCE, la BEI) o altra organizzazione internazionale simile; 
6. Qualsiasi altro investitore istituzionale la cui occupazione principale consiste nell’investire in strumenti finanziari o investimenti specifici, comprese le entità dedite alla cartolarizzazione di attività o ad altre operazioni di finanziamento. 

*Si precisa che la sintesi sopra riportata ha esclusivamente finalità informative e non costituisce una descrizione esaustiva delle normative applicabili. In caso di dubbi sulla propria appartenenza alla categoria di cliente professionale secondo la classificazione MiFID o FCA, si raccomanda di rivolgersi a un consulente indipendente. 

1 https://www.handbook.fca.org.uk/handbook/COBS/3/5.html 

2 https://www.esma.europa.eu/publications-and-data/interactive-single-rulebook/mifid-ii/annex-ii

3 See further categorisation details below.