Costruire portafogli resilienti per tempi incerti
Il quadro degli asset difensivi di WisdomTree
Ogni volta che i mercati azionari attraversano un periodo di turbolenza, in cui si verifica un aumento della volatilità e dei drawdown, l’interesse degli investitori per gli attivi o gli investimenti difensivi schizza alle stelle. Tuttavia, a quel punto, è già troppo tardi. Il denaro è andato perso e saranno necessari guadagni ancora maggiori per recuperarlo, partendo da una base di capitale ridotta.
Azzeccare il timing sui mercati è incredibilmente difficile. I crash possono essere scatenati da un numero infinito di eventi economici o geopolitici che non è possibile prevedere. Di conseguenza, affidarsi al rapido passaggio da attivi a beta basso ad attivi a beta alto, al momento giusto, è una strategia molto rischiosa.
Per proteggere i propri investimenti e accumulare ricchezza da un ciclo a quello successivo, gli investitori dovrebbero costruire portafogli versatili e adatti a qualunque circostanza, in grado di resistere ad eventi inattesi, ridurre i drawdown e partecipare ai rialzi.
In WisdomTree usiamo il nostro Defensive Asset Framework per testare e confrontare gli asset proprio a questo scopo, concentrandoci sulla riduzione del rischio, l’asimmetria dei rendimenti, la diversificazione e la valorizzazione.
L’attacco vince le partite ma la difesa vince i campionati
Bilanciare protezione e potenziale di rialzo è un esercizio difficile. Per aiutare gli investitori a trovare le idee e l’ispirazione necessarie ad affrontare questa sfida abbiamo realizzato una serie di blog che consentono di valutare quali investimenti e tecniche di allocazione offrono la resa migliore in condizioni di mercato mutevoli.