WXAG
WisdomTree Enhanced Commodity ex-Agriculture UCITS ETF - USD Acc
Il Fondo intende replicare la performance, al lordo di spese e commissioni, del Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Commodity Total Return Index. Per saperne di più sull’Indice replicato dal WXAG.
- Indice diversificato che fornisce un’ampia esposizione sulle materie prime, ad esclusione di agricoltura e bestiame
- Migliora il carry trade delle commodity sovraponderando le materie prime con un rendimento roll storico di lungo periodo più elevato
- Progettato per massimizzare i potenziali rendimenti roll selezionando il contratto future con il più alto rendimento roll implicito per ciascuna commodity
- I proventi sono investiti in T-Bill e lo swap è garantito da collaterale di alta qualità
- L’ETF è conforme alla normativa UCITS
- I rendimenti pagabili sul Fondo dipendono dai pagamenti ricevuti dal Fondo dalla controparte dello swap in base ai termini dello swap rilevante e pertanto sono soggetti al rischio di credito della controparte dello swap
- L’andamento degli indici delle materie prime può differire significativamente dai prezzi spot delle materie prime
- Un investimento in materie prime può essere soggetto ad elevata volatilità e deve essere considerato come un investimento a lungo termine
- Il rischio d’investimento può essere concentrato in settori, paesi, società o valute specifici
- Il presente elenco non comprende tutti i rischi, ulteriori rischi sono descritti nel KIID e nel Prospetto
Panoramica
| Panoramica del prodotto | |
|---|---|
| Asset Class | Commodity |
| Utilizzo delle entrate | Ad accumulazione |
| Valuta di base | USD |
| Data di creazione dell'indice | 11 Oct 2021 |
| Frequenza di distribuzione dei dividendi | N/A |
| Codice di borsa | WXAG |
| Indice | Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Total Return Index |
| TER | 0.35% |
| Tasso di swap annuale | 0.25% |
| Struttura | |
|---|---|
| Replication Method | US TBills With Swap Overlay |
| Forma giuridica | Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV) |
| Fund Umbrella | WisdomTree Issuer ICAV |
| Domcilio | Irlanda |
| Struttura | Open-ended Exchange Traded Fund |
| Fine dell'anno finanziario | 31 Dicembre |
| UCITS Compliant | Compliant |
| Ulteriori informazioni legali e fiscali | |
|---|---|
| ISA | Eligible |
| SIPP | Eligible |
| UCITS Eligible | Sì |
| PEA Eligible | Non |
| Service provider principali | |
|---|---|
| Depositaria | The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch |
| Agente Amministrativo | BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company |
| Gestore degli investimenti | Assenagon Asset Management S.A |
| Revisore | Deloitte Ireland LLP |
Quotazioni e codici
| Quotazioni e codici | ||||||||||||||||||||||||
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Costituenti
Sector Breakdown
Allocazione per paese
| Paese | Peso |
|---|---|
| 1. "US Treasury Bill (BVPJDQ5)" | 9.70% |
| 2. "US Treasury Bill (BT9R101)" | 9.43% |
| 3. "US Treasury Bill (BT3F9K7)" | 8.57% |
| 4. "US Treasury Bill (BVMNBH7)" | 7.27% |
| 5. "US Treasury Bill (BSSBJ03)" | 7.12% |
| 6. "US Treasury Bill (BTWQYX9)" | 7.12% |
| 7. "US Treasury Bill (BTMT074)" | 7.06% |
| 8. "US Treasury Bill (BV3PBJ4)" | 6.92% |
| 9. "US Treasury Bill (BVN7R03)" | 6.74% |
| 10. "US Treasury Bill (BVBFK11)" | 6.59% |
| 11. "US Treasury Bill (BV2FL84)" | 6.18% |
| 12. "US Treasury Bill (BRT7WS2)" | 5.82% |
| 13. "US Treasury Bill (BTPGTR5)" | 5.66% |
| 14. "US Treasury Bill (BMXGXP4)" | 5.25% |
| 15. "" | 0.48% |
| 16. "CASH W-O" | 0.44% |
| 17. "EURO INCOME A/C" | 0.02% |
Distribuzioni recenti
Dettagli dell'indice
L’Indice è stato ideato per fornire un’esposizione su commodity, conforme alla normativa UCITS*, ampia e diversificata, replicando la performance di un paniere di indici di materie prime che coprono tre settori: energia, metalli industriali e metalli preziosi.
L’Indice ottiene esposizione su ciascuna materia prima attraverso l’investimento nei relativi indici S&P GSCI Dynamic Roll (per il platino e il palladio vengono utilizzati gli indici front-month S&P GSCI Platinum and Palladium), che adottano un meccanismo di rollover ottimizzato per massimizzare il roll yield implicito.
L’Indice viene ribilanciato su base trimestrale. I settori dell’energia, dell’industria e dei metalli preziosi sono equally-weighted su base trimestrale. L’obiettivo di ponderazione per ciascuna componente dell’indice dipende alle caratteristiche della domanda e dell’offerta di ciascuna commodity e le materie prime con maggiori probabilità di trovarsi in backwardation avranno un obiettivo di ponderazione più elevato.
*La valutazione della conformità agli OICVM è effettuata esclusivamente da WisdomTree e non facendo affidamento su dichiarazioni, garanzie, impegni o dichiarazioni di Morgan Stanley o delle sue affiliate
| Dettagli Indice | |
|---|---|
| Indice | Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Total Return Index |
| Valuta | USD |
| Fornitore dell’indice | Morgan Stanley |
| Codice Bloomberg | MSRXALTR |
| Leverage Factor | N/A |
| Dettagli dell'indice |
|---|
|
Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Total Return Index Morgan Stanley radar ex-agriculture and livestock commodity index |
| Security | 04 giu 2026 |
|---|---|
| 1. Copper (LME) | 11.02% |
| 2. RBOB Gasoline | 9.92% |
| 3. Lead | 8.81% |
| 4. Silver | 8.58% |
| 5. Gold | 8.30% |
| 6. Platinum | 8.17% |
| 7. Gasoil | 7.85% |
| 8. Palladium | 7.35% |
| 9. Nickel | 6.56% |
| 10. Brent Crude | 6.13% |
| 11. Zinc | 5.48% |
| 12. Aluminium | 3.65% |
| 13. ULS Diesel | 3.24% |
| 14. WTI Crude | 3.19% |
| 15. Natural Gas | 1.75% |
Investimento responsabile
SFDR Disclosure
The EU Sustainable Finance Disclosures Regulation (SFDR) took effect on 10 March 2021 as part of the EU Action Plan on Sustainable Finance. The SFDR lays down harmonised sustainability related disclosure rules for EU financial market participants and advisors and requires certain sustainability disclosures to be made for financial products which promote environmental or social characteristics (Article 8 SFDR) and funds which have a sustainable investment objective (Article 9 SFDR).
There are different SFDR product categorisations for these sustainability disclosure requirements:
+ Article 6 products: require disclosures relating to the manner in which sustainability risks are integrated into the decision-making process.
+ Article 8 products: promote, among other characteristics, environmental or social characteristics or a combination of those characteristics, provided that the companies in which the investments are made follow good governance practices.
+ Article 9 products: have sustainable investment as their objective
Please refer to EU regulation guidelines for more details: https://www.esma.europa.eu/sections/sustainable-finance
| SFDR categorisations | |
|---|---|
| SFDR Disclosure | Article 6 |
| Sustainability Characteristics | |
|---|---|
| MSCI ESG Fund Ratings (AAA-CCC) | A |
COLLATERALE
Collateral Structure
Replicare l'esposizione alle materie prime tramite uno swap
(1) Il Fondo mira a replicare il Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Total Return Index (the “Index”). Il Fondo ottiene un'esposizione indiretta ai componenti dell'Indice tramite l'uso di swap sullo stesso. Il Fondo detiene un portafoglio di T-bill statunitensi a breve termine.
Diagramma della struttura
Gestione del rischio di controparte
Il rischio di controparte è gestito principalmente attraverso lo scambio giornaliero di collaterali tra il Fondo e il/i relativo/i fornitore/i dello swap (denominato/i anche controparte dello swap).
Il valore del collaterale si basa su un calcolo giornaliero dell'esposizione alla controparte utilizzando il valore di mercato (mark to market) del giorno precedente degli swap e i flussi di cassa non regolati tra il Fondo e il fornitore dello swap.
Gli asset posti a collaterale possono includere solo contanti (esclusivamente in dollari statunitensi) o titoli di Stato di USA, Regno Unito, Francia o Germania, con un rating minimo di AA-/Aa3 (“asset idonei come collaterale”). Nel valutare le obbligazioni poste a collaterale, al valore di ciascuna viene applicato un haircut che dipende dal paese emittente e dalla scadenza dell'obbligazione. In genere, l'applicazione di un haircut al valore del collaterale idoneo fa sì che questo superi l'esposizione alla controparte e che qualsiasi esposizione risulti “sovracollateralizzata”.
DISCLAIMERS
I prodotti trattati nel presente documento sono emessi da WisdomTree Issuer ICAV ("WT Issuer"). WT Issuer è una società d'investimento multicomparto a capitale variabile con separazione patrimoniale tra i comparti, costituita ai sensi del diritto irlandese in forma di Veicolo di gestione patrimoniale collettivo irlandese e autorizzata dalla Central Bank of Ireland ("CBI"). WT Issuer è costituita in forma di Organismo di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari ("OICVM") di diritto irlandese ed emette una classe di azioni separata ("Azioni") rappresentativa di ogni fondo.
Il Fondo è descritto in un Documento contenente le informazioni chiave (KID) o Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID) destinato agli investitori del Regno Unito, nonché nel prospetto di WT Issuer ("Prospetto WT"). Una copia del Prospetto WT e del KID/KIID in lingua inglese è disponibile, esclusivamente per il SEE/Regno Unito, su www.wisdomtree.eu. Laddove previsto dalla normativa nazionale, il KID sarà disponibile anche nella lingua locale dello Stato membro del SEE interessato. Per maggiori dettagli sui rischi associati a un investimento nelle Azioni, si invitano gli investitori a leggere il Prospetto WT prima di effettuare l'investimento e a consultare la sezione del Prospetto WT intitolata "Risk Factors".
La descrizione sintetica dei diritti degli investitori associati a un investimento nel fondo è disponibile in lingua inglese sul sito web di WisdomTree Europe. WisdomTree Management Limited può decidere di risolvere gli accordi relativi alla commercializzazione dei suoi organismi di investimento collettivo. In simili circostanze, gli azionisti situati nello Stato membro del SEE interessato riceveranno la comunicazione di tale decisione e avranno la possibilità di chiedere il rimborso della propria partecipazione nel fondo a titolo gratuito o senza alcuna detrazione per almeno 30 giorni lavorativi dalla data della suddetta notifica.
Il Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Commodity Index℠ (l'"Indice") è di proprietà esclusiva di Morgan Stanley Capital Group Inc. e/o delle sue affiliate (collettivamente "Morgan Stanley"), che ha stipulato un contratto con S&P Opco, LLC (una controllata di S&P Dow Jones Indices LLC) ("S&P Dow Jones Indices") per mantenere e calcolare l'Indice. I Componenti che costituiscono l'Indice sono di proprietà di S&P Dow Jones Indices, delle sue affiliate e/o dei licenziatari di terze parti e sono stati concessi in licenza d'uso da S&P Dow Jones Indices a Morgan Stanley in relazione all'Indice. S&P Dow Jones Indices, le sue affiliate e i licenziatari di terze parti non avranno alcuna responsabilità per eventuali errori o omissioni relativi al calcolo dell'Indice.
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