Construire des portefeuilles résistants dans des environnements empreints d’incertitudes
Le cadre des actifs défensifs («Defensive Assets Framework») de WisdomTree
Chaque fois que les marchés d’actions traversent une période de turbulences marquée par des pertes supérieures et une volatilité en hausse, l’intérêt des investisseurs pour les actifs défensifs ou l’investissement défensif monte en flèche. Or au moment où ils s’y intéressent, il est déjà trop tard. De l’argent a été perdu et il faudra des gains encore plus importants pour récupérer ces sommes à partir d’un capital moindre.
Anticiper l’évolution des marchés est extrêmement difficile. Les krachs boursiers peuvent être provoqués par un nombre infini d’évènements économiques et géopolitiques qui ne peuvent pas être anticipés. Choisir d’arbitrer entre les actifs à faible Beta et à Beta élevé au moment propice est donc une stratégie très risquée.
Afin de protéger leurs investissements et d’accroître leur patrimoine d’un cycle à l’autre, les investisseurs doivent construire des portefeuilles « tout terrain » polyvalents capables de résister à des évènements imprévus, de réduire les pertes et de participer aux périodes haussières.
Chez WisdomTree, nous utilisons notre Defensive Asset Framework pour évaluer et comparer les actifs à cette fin ; en nous centrant sur la Réduction du risque, l’Asymétrie des performances, la Diversification et la Valorisation.
Les équipes qui attaquent remportent des matchs, mais les équipes qui défendent gagnent les championnats
Trouver l’équilibre entre la protection et le potentiel haussier est un exercice délicat. Afin d’aider les investisseurs à trouver des idées et de l’inspiration sur la manière de relever ce défi, nous avons produit une série de blogs pour déterminer quels investissements et quelles techniques d’allocation tirent le mieux leur épingle du jeu dans des conditions de marché changeantes.
Série sur les actifs défensifs
Veuillez consulter notre gamme de produits présentés dans la série sur les actifs défensifs :
This strategy provides access to high quality companies in terms of returns on equity, returns on assets and expected earnings growth, which are likely to grow their dividends whilst maintaining their quality aspects.