WCOG
WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF - USD
Le fonds WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF (le « Fonds ») vise à répliquer la performance, avant frais et dépenses, de l’indice WisdomTree Enhanced Commodity Total Return (l’« Indice »). L’Indice offre une exposition étendue et diversifiée aux contrats à terme sur matières premières, grâce à une stratégie multifactorielle destinée à maximiser le rendement de roulement. Le Fonds investit dans des bons du Trésor américain et recourt à des swaps sur rendement total pour répliquer la performance de l’Indice. Les swaps font l’objet d’une collatérisation quotidienne et d’une réinitialisation mensuelle.
Pourquoi investir?
- Bénéficiez d’une exposition étendue et diversifiée aux matières premières tout en améliorant le potentiel de rendement grâce à une stratégie systématique et multifactorielle qui ajuste de manière dynamique les pondérations des matières premières, permettant des ajustements tactiques par rapport à l’indice Bloomberg® Commodity dans des limites prédéfinies.
- Processus de roulement dynamique et innovant conçu pour maximiser le rendement de roulement.
- Les produits sont investis dans des bons du Trésor et le swap est garanti par un collatéral de haute qualité.
- L’ETF est conforme à la directive UCITS.
Des Risques
- Les revenus distribuables par le Fonds dépendent des paiements reçus de la contrepartie du swap, conformément aux conditions du swap, et sont donc exposés au risque de crédit de cette contrepartie.
- Les performances des indices de matières premières basés sur des contrats à terme peuvent connaître des fluctuations importantes par rapport aux prix au comptant des matières premières.
- Un investissement dans les matières premières peut connaître une forte volatilité et doit être considéré comme un investissement à plus long terme.
- Cette liste ne présente pas l’ensemble des risques encourus ; d’autres risques sont mentionnés dans le DIC et le Prospectus concernés.
Informations
| Informations sur le produit | |
|---|---|
| Classe d'actifs | Produit de base |
| Utilisation des revenus | Distribution |
| Devise de base | USD |
| Date de création | 27 Apr 2016 |
| Fréquence des dividendes | Annuellement |
| Ticker boursier | WCOG |
| Nom de l'indice | WisdomTree Enhanced Commodity Total Return Index |
| TFE (%) | 0.35% |
| Taux swap annuel | 0.35% |
| Structure | |
|---|---|
| Méthode de duplication | Bons du Trésor américains avec superposition de swaps |
| Forme juridique | Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV) |
| Fonds parapluie | WisdomTree Issuer ICAV |
| Domicile | Irlande |
| Structure | Fonds négociable en bourse à capital variable |
| Fin de l'exercice financier | 31 décembre |
| Conforme à la directive OPCVM | Conforme |
| Informations juridiques et fiscales complémentaires | |
|---|---|
| ISA | Eligible |
| SIPP | Eligible |
| UCITS Eligible | Eligible |
| PEA Eligible | No |
| Principaux prestataires de services | |
|---|---|
| Dépositaire | The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch |
| Administrateur | BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company |
| Gestionnaire de fonds | Assenagon Asset Management S.A |
| Auditeur | Deloitte Ireland LLP |
Cotation
| Cotation | ||||||||||||||||||||||||
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Benchmark Composition
Sector Breakdown
Fund Holdings
| Security | Weight |
|---|---|
| 1. "US Treasury Bill (BVN7R03)" | 9.23% |
| 2. "US Treasury Bill (BVPJDQ5)" | 9.13% |
| 3. "US Treasury Bill (BVBFK11)" | 9.13% |
| 4. "US Treasury Bill (BV3PBJ4)" | 9.12% |
| 5. "US Treasury Bill (BRT7WS2)" | 9.05% |
| 6. "US Treasury Bill (BSSBJ03)" | 7.29% |
| 7. "US Treasury Bill (BVMNBH7)" | 7.29% |
| 8. "US Treasury Bill (BNBVJG1)" | 7.09% |
| 9. "US Treasury Bill (BT9R101)" | 7.01% |
| 10. "US Treasury Bill (BV2FL84)" | 6.88% |
| 11. "US Treasury Bill (BTMT074)" | 5.85% |
| 12. "US Treasury Bill (BTWQYX9)" | 5.19% |
| 13. "US Treasury Bill (BTPGTR5)" | 4.54% |
| 14. "US Treasury Bill (BT3F9K7)" | 1.88% |
| 15. "" | 0.97% |
| 16. "STERLING POUND" | 0.25% |
| 17. "CASH W-O" | 0.14% |
| 18. "SWISS FRANC" | 0.02% |
| 19. "EURO INCOME A/C" | 0.01% |
Distributions récentes
| Distributions récentes | ||||||||||||||||
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Index Details
Indice Optimised Roll Commodity Total Return
L'Indice est libellé en dollars américains et a pour principal objectif de fournir une exposition diversifiée aux matières premières et conforme aux normes UCITS, couvrant quatre grands secteurs de matières premières : Énergie, Agriculture, Métaux industriels et Métaux précieux. L'Indice utilise des contrats à terme pour répliquer la performance de chaque composant du Bloomberg Commodity Index TR. L'Indice utilise une approche basée sur des règles pour chacun de ses composants et passe d'un contrat à terme à un autre pour chaque matière première de l'Indice. La sélection du nouveau contrat à terme ne se fait pas sur la base d'un calendrier prédéfini (par exemple, mensuel), mais sur la base du contrat à terme qui génère le rendement implicite maximum. L'Indice vise à maximiser les avantages potentiels du roulement sur les marchés en backwardation et à minimiser la perte résultant du ralentissement de la courbe sur les marchés en contango.
| Index Details | |
|---|---|
| Index Name | WisdomTree Enhanced Commodity Total Return Index |
| Index Provider | WisdomTree |
| Bloomberg Ticker | WTENCMT |
| Leverage Factor | N/A |
| Documents and Links |
|---|
| Security | 03 juin 2026 |
|---|---|
| 1. Brent Crude | 12.26% |
| 2. Gold | 11.55% |
| 3. WTI Crude Oil | 11.22% |
| 4. Natural Gas | 6.97% |
| 5. Live Cattle | 6.09% |
| 6. Aluminium | 6.08% |
| 7. Soybean Oil | 5.97% |
| 8. Copper | 5.49% |
| 9. Gasoil | 5.33% |
| 10. Heating Oil | 3.63% |
| 11. Unleaded Gasoline | 3.33% |
| 12. Zinc | 2.99% |
| 13. Soybeans | 2.98% |
| 14. Silver | 2.90% |
| 15. Soybean Meal | 2.53% |
| 16. Nickel | 2.33% |
| 17. Corn | 1.56% |
| 18. Coffee | 1.20% |
| 19. Lean Hogs | 1.19% |
| 20. Chicago Wheat | 1.12% |
| 21. Kansas Wheat | 0.95% |
| 22. Sugar | 0.81% |
| 23. Cotton | 0.67% |
| 24. Cocoa | 0.44% |
| 25. Lead | 0.40% |
Investissement responsable
Déclaration SFDR
Le Règlement de l’Union européenne sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR) est entré en vigueur le 10 mars 2021, dans le cadre du plan d’action de l’UE pour la finance durable. Le SFDR établit des règles harmonisées en matière de divulgation liée à la durabilité pour les participants et les conseilleurs au sein des marchés financiers de l'UE. Il exige la publication de certaines informations en matière de durabilité pour les produits financiers promouvant des caractéristiques environnementales ou sociales (SFDR Article 8), ainsi que pour les fonds ayant un objectif d’investissement durable (SFDR Article 9).
Il existe différentes catégorisations de produits SFDR pour répondre à ces exigences de divulgation en matière de durabilité.
+ Les produits financiers visés à l’article 6 du SFDR doivent publier des informations relatives à la manière dont les risques en matière de durabilité sont intégrés dans le processus décisionnel.
+ Les produits financiers visés à l’article 8 du SFDR doivent promouvoir, entre autres, des caractéristiques environnementales ou sociales, ou une combinaison de ces caractéristiques, sous réserve que les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés se conforment aux bonnes pratiques en matière de gouvernance.
+ Les produits financiers visés à l’article 9 du SFDR poursuivent un objectif d’investissement durable
Veuillez vous référer aux lignes directrices de la réglementation de l’UE pour plus de détails. https://www.esma.europa.eu/sections/sustainable-finance
| Catégories SFDR | |
|---|---|
| SFDR Disclosure | Article 6 |
| Charactéristiques de durabilité | |
|---|---|
| MSCI ESG Fund Ratings (AAA-CCC) | A |
Collateral Details
Structure du collatéral
Réplication de l’exposition aux matières premières au moyen d’un swap
Le Fonds vise à répliquer l’indice WisdomTree Enhanced Commodity Total Return (l’« Indice »). Le Fonds obtient une exposition indirecte aux constituants de l’Indice grâce à des swaps sur l’Indice. Le Fonds détient un portefeuille de bons du Trésor américain à court terme.
Diagramme structurel
Gestion du risque de contrepartie
Le risque de contrepartie est principalement maîtrisé grâce à l’échange quotidien de collatéral entre le Fonds et son/ses fournisseur(s) de swap (également appelé contrepartie de swap).
La valeur du collatéral requis est basée sur un calcul quotidien de l’exposition de la contrepartie en utilisant la valorisation au prix du marché des swaps du jour précédent et tout flux de trésorerie non réglé entre le Fonds et le fournisseur de swap.
Les actifs déposés en collatéral doivent être des liquidités (en USD uniquement) ou des obligations souveraines des États-Unis, du Royaume-Uni, de France ou d’Allemagne, d’une notation minimale de AA-/Aa3 (« actifs de collatéral éligibles »). Lors de la valorisation des obligations déposées en collatéral, une décote est appliquée à la valeur de chaque obligation en fonction du pays émetteur et de l’échéance de l’obligation. L’application d’une décote à la valeur du collatéral éligible se traduit généralement par une valeur de collatéral supérieure à l’exposition de la contrepartie, ce qui conduit, le cas échéant, à une « surcollatérisation ».
DISCLAIMERS
Les produits pris en considération dans le présent document sont émis par WisdomTree Issuer ICAV (l’« Émetteur WT »). L’Émetteur WT est une société d’investissement à compartiments multiples, à capital variable et à responsabilité séparée entre ses fonds, structurée sous forme de Véhicule de gestion collective d’actifs de droit irlandais en vertu de la législation irlandaise et agréée par la Banque Centrale d’Irlande (« BCI »). L’Émetteur WT est structuré sous forme d’Organisme de placement collectif en valeurs mobilières (« OPCVM ») en vertu de la législation irlandaise et procédera à l’émission d’une catégorie d’actions distincte (« Actions ») représentative de chaque fonds.
Le Fonds est décrit dans un Document d’informations clés (DIC) ou Document d’informations clés pour l’investisseur (DICI) à l’intention des investisseurs britanniques, et dans le prospectus de l’Émetteur WT (« Prospectus WT »). Un exemplaire du Prospectus WT et du DIC / DICI est mis à disposition, pour l’Espace Économique Européen (l’«EEE »)/le Royaume-Uni uniquement, en anglais, sur le site www.wisdomtree.eu. Lorsque les réglementations nationales l’exigent, le DIC sera également disponible dans la langue locale de l’État membre de l’EEE concerné. Les investisseurs sont invités à lire le Prospectus WT avant d’investir et à consulter la section du Prospectus WT intitulée « Risk Factors » pour plus de détails sur les risques associés à un investissement dans les Actions.
La synthèse des droits de l’investisseur associés à un placement dans le fonds est disponible en anglais sur le site Internet de WisdomTree Europe. WisdomTree Management Limited peut décider de résilier les accords portant sur la commercialisation de ses organismes de placement collectif. Dans ces circonstances, les actionnaires sujets de l’État membre de l’EEE concerné seront informés de cette décision et se verront offrir la possibilité de racheter leur participation dans le fonds, sans frais ni retenues durant une période minimum de 30 jours ouvrables à compter de la date de notification en question.
Il est important pour les investisseurs français de noter que, selon les attentes de l’Autorité des marchés financiers, ce Fonds communique de manière disproportionnée sur la prise en compte de caractéristiques extrafinancières dans sa politique d’investissement.
Les pondérations de base appliquées à chaque matière première composant l’indice WisdomTree Enhanced Commodity Index sont déterminées par référence aux Indices Bloomberg® Commodity. « BLOOMBERG® » et les indices Bloomberg mentionnés comme composantes indicielles aux présentes (les « Indices Bloomberg ») sont des marques de service de Bloomberg Finance L.P. et ses sociétés affiliées, en ce compris Bloomberg Index Services Limited (« BISL »), l’administrateur des Indices Bloomberg (collectivement, « Bloomberg »), et ont été concédées sous licence pour être utilisées à certaines fins par WisdomTree Issuer ICAV en sa qualité de véhicule de gestion des actifs collectifs irlandais à compartiments multiples du Fonds (le « Licencié »). Bloomberg ne saurait être affiliée au Licencié ni ne saurait approuver, avaliser, réviser ou recommander le Fonds. Bloomberg ne saurait garantir l’opportunité, l’exactitude ou l’exhaustivité des données ou informations relatives au Fonds. /p>