WCOG
WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF - USD
Der WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF - USD („Fonds“) ist darauf ausgerichtet, die Entwicklung des Optimised Roll Commodity Total Return Index („Index“) nachzubilden (ohne Berücksichtigung von Gebühren und sonstigen Kosten).
Zudem soll der Fonds in seiner langfristigen Wertentwicklung den Bloomberg Commodity Index TR übertreffen. Der Fonds investiert in US Treasury Bills und nutzt zur Nachbildung der Indexperformance Total Return Swaps. Die Swaps werden täglich besichert und im Monatsrhythmus angepasst. Erfahren Sie mehr über den Index, der von WCOG abgebildet werden soll.
Warum investieren?
- Breites Engagement in Rohstoffen als Anlageklasse
- Potenziell geringere Volatilität im Portfolio in Zeiten, in denen Rohstoffe negativ mit Aktien und Anleihen korrelieren
- Innovativer dynamischer Rollprozess, mit dem langfristige Kosten für das Halten von Rohstoffengagements minimiert werden
- Die für den Fonds zu zahlenden Renditen sind abhängig von den Zahlungen, die der Fonds vom Swap-Kontrahenten im Rahmen des jeweiligen Swaps erhält, und unterliegen somit dem Kreditrisiko des Swap-Kontrahenten
- Die Wertentwicklung von Rohstoffindizes kann erheblich von den Kassapreisen der Rohstoffe abweichen
- Eine Anlage in Rohstoffen kann eine hohe Volatilität aufweisen und sollte als längerfristige Anlage angesehen werden
- Das Anlagerisiko kann in spezifischen Sektoren, Ländern, Währungen oder Unternehmen konzentriert sein
- Diese Liste deckt nicht alle Risiken ab – weitere Risiken sind in den wesentlichen Anlegerinformationen sowie im Prospekt angegeben
Übersicht
Übersicht | |
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Asset Class | Commodity |
Einkommensverwendung | Ausschüttend |
Basiswährung | USD |
Auflagedatum | 27 Apr 2016 |
Dividend Frequency | Annually |
Börsenticker | WCOG |
Index Name | Optimised Roll Commodity Total Return Index |
Gesamtkostenquote | 0.35% |
Jährliche Swap-Gebühr | 0.35% |
Struktur | |
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Replication Method | US TBills With Swap Overlay |
Rechtsform | Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV) |
Fund Umbrella | WisdomTree Issuer ICAV |
Auflage in | Irland |
Struktur | Open-ended Exchange Traded Fund |
Geschäftsjahresende | 31. Dezember |
OGAW-fähig | konform |
Weitere rechtliche und steuerliche Informationen | |
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ISA | Berechtigt |
SIPP | Berechtigt |
OGAW-fähig | Fähig |
Service Partner | |
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Verwahrstelle | State Street Custodial Services (Ireland) Limited |
Administrator | State Street Fund Services (Ireland) Limited |
Fondsmanager | Assenagon Asset Management S.A |
Wirtschaftsprüfer | Ernst & Young Ireland |
Börsennotierungen und -ticker
Börsennotierungen und -ticker | ||||||||||||||||||||||||
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Bestandteile
Ausschüttungen
Ausschüttungen | ||||||||||||||||
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Index Eckdaten
Optimised Roll Commodity Total Return Index
The Index is a US Dollar denominated index whose main objective is to provide a broad and diversified UCITS compliant commodity exposure, covering four broad commodity sectors: Energy, Agriculture, Industrial Metals and Precious Metals. The Index uses futures to track the performance of the individual constituents of the Bloomberg Commodity Index TR.The Index employs a rule based approach for each of its components when it 'rolls' from one futures contract to another for each commodity in the Index. Rather than selecting the new future based on a predefined schedule (e.g. monthly) the Index rolls to the future which generates the maximum implied roll yield. The Index aims to maximise the potential roll benefits in backwardated markets and minimise the loss from rolling down the curve in contango markets.
Index Eckdaten | |
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Indexbezeichnung | Optimised Roll Commodity Total Return Index |
Indexanbieter | S&P |
Produkt Bloomberg Ticker | EBCIWTT |
Leverage Factor | N/A |
Dokumente und Links |
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Wertpapier | 16. Mai 2024 |
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1. Gold | 15.90% |
2. Brent Crude | 7.59% |
3. WTI Crude | 7.42% |
4. Copper (LME) | 6.10% |
5. Natural Gas | 5.75% |
6. Silver | 5.45% |
7. Soybean | 5.39% |
8. Corn | 5.10% |
9. Aluminum | 4.21% |
10. Live Cattle | 3.46% |
11. Soybean Meal | 3.37% |
12. Coffee | 3.14% |
13. Soybean Oil | 2.92% |
14. Nickel | 2.86% |
15. Gasoil | 2.85% |
16. SRW Wheat | 2.83% |
17. Zinc | 2.72% |
18. Sugar | 2.33% |
19. RBOB Gasoline | 2.23% |
20. ULS Diesel | 2.07% |
21. Lean Hogs | 2.00% |
22. HRW Wheat | 1.93% |
23. Cotton | 1.48% |
24. Lead | 0.90% |
Verantwortungsvolles Investieren
SFDR Disclosure
The EU Sustainable Finance Disclosures Regulation (SFDR) took effect on 10 March 2021 as part of the EU Action Plan on Sustainable Finance. The SFDR lays down harmonised sustainability related disclosure rules for EU financial market participants and advisors and requires certain sustainability disclosures to be made for financial products which promote environmental or social characteristics (Article 8 SFDR) and funds which have a sustainable investment objective (Article 9 SFDR).
There are different SFDR product categorisations for these sustainability disclosure requirements:
+ Article 6 products: require disclosures relating to the manner in which sustainability risks are integrated into the decision-making process.
+ Article 8 products: promote, among other characteristics, environmental or social characteristics or a combination of those characteristics, provided that the companies in which the investments are made follow good governance practices.
+ Article 9 products: have sustainable investment as their objective
Please refer to EU regulation guidelines for more details: https://www.esma.europa.eu/sections/sustainable-finance
SFDR categorisations | |
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SFDR Disclosure | Article 6 |
Sustainability Characteristics | |
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MSCI ESG Fund Ratings (AAA-CCC) | N/A |
SICHERHEITEN
Collateral Structure
Replicating Exposure to Commodities Through a Swap
The fund aims to track the Optimised Roll Commodity Total Return Index (the “Index”) by holding a portfolio of short-terms US T-Bills and achieving exposure to commodities by entering into unfunded swap arrangements (“Swaps”) with highly rated swap counterparties. The Fund’s portfolio is composed of:
- A portfolio of 91-day US T-Bills acquired with subscription proceeds
- Swaps, passing the performance of the Index (from swap counterparties to Fund if performance is positive, the other way around if negative)
Structure Diagram
Counterparty Risk Management
Counterparty risk is managed mainly through the daily exchange of collateral between the fund and the swap provider(s). The value of the collateral required is based on a daily calculation of counterparty exposure using the prior day’s mark-to-market of the Swaps and any unsettled cash flowing between the fund and the swap provider.
Assets posted as collateral may only include cash (US Dollars only) or government bonds of US, UK, France or Germany, with a minimum rating of AA-/Aa3 (“eligible collateral assets”). When valuing the bonds posted as collateral, a haircut is applied to each bond's value based on the issuing country and the bond's maturity, as specified in the following table. Applying a haircut to the value of eligible collateral typically results in the collateral value exceeding the counterparty exposure and in any exposure being “over-collateralised”.
Haircuts / Over-Collateralisation Applied to Collateral Securities
DISCLAIMERS
Die in diesem Dokument erörterten Produkte werden von WisdomTree Issuer ICAV („WT Issuer“) begeben. WT Issuer ist eine als Umbrella-Fonds strukturierte Anlagegesellschaft mit variablem Kapital und Haftungstrennung zwischen den Fonds, die nach irischem Gesetz als Irish Collective Asset-management Vehicle errichtet und von der Zentralbank von Irland („CBI“) zugelassen wurde. Die WT-Emittentin ist als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“) nach irischem Recht strukturiert und gibt eine separate Anteilsklasse („Anteile“) aus, die jeden Fonds repräsentiert. Anleger sollten den Verkaufsprospekt der WT-Emittentin („ WT-Prospekt“) vor einer Investition lesen und im Abschnitt des WT-Prospekts mit dem Titel„ Risikofaktoren“ weitere Einzelheiten über die mit einer Anlage verbundenen Risiken in entsprechende Anteile erfahren.
Die Methodik und die Regeln zur Erstellung dieses Indexes (die „Index-Methodik“ und der „Index“) sind Unternehmenseigentum und dürfen ohne vorherige schriftliche Zustimmung des „Indexsponsors“ (wie in den „Index-Regeln“, die auf http://www.wisdomtree.eu/home eingesehen werden können, veröffentlicht) nicht abgebildet oder verbreitet werden. Weder der Indexsponsor, noch die den Index berechnende Stelle (die „Index-Berechnungsstelle“, sofern diese nicht gleichzeitig der Indexsponsor ist), noch, sofern zutreffend, der Index-Anlageberater (der „Index-Anlageberater“) können garantieren, dass es nicht zu Fehlern oder Auslassungen bei der Berechnung oder Verbreitung des Index kommt. Die Index-Methodik basiert auf bestimmten Annahmen, Preisberechnungsmodellen und Berechnungsmethoden, die vom Indexsponsor, der Index-Berechnungsstelle und ggf. vom Index-Anlageberater verwendet werden, und die bestimmten, ihnen innewohnenden Beschränkungen unterliegen können. Die auf Basis verschiedener Modelle, Berechnungsmethoden oder Annahmen erstellten Informationen können zu unterschiedlichen Ergebnissen führen. Sie sind nicht autorisiert, die Index-Methodik auf beliebige Weise zu nutzen oder zu vervielfältigen, und weder der Indexsponsor noch eines seiner verbundenen Unternehmen ist/sind für jegliche Verluste, ungeachtet dessen, ob diese direkt oder indirekt aus der Nutzung des Index oder der Index-Methodik bzw. auf andere Weise in Verbindung damit entstehen, haftbar. Der Indexsponsor behält sich das Recht vor, die Index-Methodik von Zeit zu Zeit im Einklang mit den für den Index maßgeblichen Regeln zu ergänzen oder zu modifizieren und übernimmt keine Haftung für jegliche Ergänzungen oder Modifikationen. Der Indexsponsor bzw. die Index-Berechnungsstelle sind nicht verpflichtet, die Berechnung, Veröffentlichung oder Verbreitung des Indexes fortzuführen, und sie übernehmen jeweils keine Haftung für die Aussetzung oder Unterbrechung der Indexberechnung, die im Einklang mit den für den Index maßgeblichen Regeln vorgenommen wird. Der Indexsponsor, die Index-Berechnungsstelle oder ggf. der Index-Anlageberater übernehmen keine Haftung im Zusammenhang mit der Veröffentlichung oder Nutzung des Indexniveaus zu einem beliebigen Zeitpunkt. Durch die Index-Methodik werden bestimmte Kosten in die Strategie eingebettet, u. a. durch Friktion, Replikation sowie Repo-Kosten bei der fortgesetzten Berechnung des Indexes. Die Höhe dieser Kosten (sofern vorhanden) kann im Verlauf der Zeit im Einklang mit den Marktbedingungen schwanken und wird vom Indexsponsor auf wirtschaftlich angemessene Weise bestimmt. Der Indexsponsor und dessen verbundene Unternehmen können unter Umständen Transaktionen mit Derivatinstrumenten abschließen oder Finanzinstrumente begeben (zusammen nachfolgend die „Produkte“ genannt), die mit dem Index verbunden sind. Diese Produkte werden von den Sponsoren beliebiger Indexkomponenten (oder Teilen dieser), aus denen der Index bestehen mag (jeweils ein „Referenzindex“), der nicht mit BNP Paribas verbunden ist (jeder Sponsor dieser Art ist ein „Referenzindexsponsor“), in keiner Weise gesponsert, begeben, verkauft oder beworben. Der Referenzindexsponsor gibt keine stillschweigenden oder ausdrücklichen Versicherungen ab, weder zu den Ergebnissen, die aus der Nutzung des jeweiligen Referenzindexes entstehen, noch zu den jeweiligen Niveaus, auf denen der maßgebliche Referenzindex sich zu einem bestimmten Zeitpunkt an einem bestimmten Datum befindet. Die Referenzindexsponsoren sind niemandem gegenüber für Fehler im maßgeblichen Referenzindex haftbar (weder aus fahrlässigem noch aus anderem Verhalten), und der Sponsor des maßgeblichen Referenzindexes ist nicht verpflichtet, irgendwelche Personen über Fehler in diesem Referenzindex zu informieren. Die Sponsoren der Referenzindexe geben keine stillschweigenden oder ausdrücklichen Versicherungen bezüglich der Zweckmäßigkeit des Erwerbs von bzw. der Übernahme von Risiken im Zusammenhang mit den Produkten ab. Der Indexsponsor und dessen verbundene Unternehmen haben keine Rechte bzw. keine Rückgriffsrechte gegenüber den Referenzindexsponsoren, wenn ein Referenzindex nicht veröffentlicht wird, bzw. bei Fehlern bei der Berechnung dieses Referenzindexes oder auf Basis anderer Sachverhalte in Bezug auf einen Referenzindex, dessen Erstellung bzw. des Niveaus, auf dem sich die Indexkomponenten befinden. Der Indexsponsor und dessen verbundene Unternehmen sind keiner Partei gegenüber für jegliche Handlungen oder unterlassene Handlungen seitens des Referenzindexsponsors in Verbindung mit der Berechnung, Anpassung oder Fortführung des maßgeblichen Referenzindexes haftbar und haben keine Verbindung mit oder Kontrolle über die Referenzindexe bzw. den maßgeblichen Referenzindexsponsor oder die Berechnung, Zusammensetzung oder die Verbreitung eines beliebigen Referenzindexes. Obwohl die Index-Berechnungsstelle Informationen bezüglich eines jeden Referenzindexes aus öffentlich verfügbaren Quellen einholt, von denen die Berechnungsstelle glaubt, dass sie verlässlich sind, lässt sie diese Informationen jedoch nicht von unabhängiger Seite bestätigen. 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