WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF - GBP Hedged
Le fonds a pour objectif de répliquer le cours, avant frais et dépenses, de l'indice iBoxx Contingent Convertible Liquid Developed Europe AT1 Index GBP Hedged (l'« Indice »).
Pourquoi investir?
- Une exposition diversifiée aux obligations AT 1 CoCos.
- Le Fonds investit en CoCos notées, soutenues par des institutions financières européennes développées, fesant l'objet d'une vérification de la liquidité et répondant aux critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) de WisdomTree.
- Offrant un profil unique de rendement, de performance et de risque.
- L'ETF est répliqué physiquement et conforme à la directive UCITS.
Des Risques
- Les obligation CoCos peuvent être converties en actions de l'institution financière émettrice ou faire l'objet d'une dépréciation de capital. Par conséquent, votre placement peut perdre tout ou partie de son montant initial.
- Le comportement du marché relativement nouveau des obligations CoCos n'a pas été testé dans le cadre d'une crise financière systémique, de sorte que le prix et la liquidité de ces obligations peuvent se dégrader dans de telles circonstances. Les performances réalisées dans le passé ne sont donc pas un bon indicateur des performances futures.
- Les paiements de coupons sur certaines obligations CoCos sont entièrement discrétionnaires et peuvent être annulés. En raison de cette incertitude concernant les paiements de coupons, les produits des obligations CoCos peuvent être plus volatils, et leur prix risque de chuter rapidement en cas de suspension des paiements de coupons. Certaines obligations CoCos sont parfois des obligations remboursables, ce qui signifie qu'elles peuvent être remboursées par l'émetteur avant leur échéance. Ainsi, l'investisseur risque de ne pas récupérer le capital investi à la date d'appel spécifiée voire à aucune date. Certaines obligations CoCos sont émises en tant qu'instruments perpétuels et remboursables uniquement à des niveaux prédéterminés après approbation de l'autorité réglementaire compétente. Rien ne permet de supposer que ces obligations CoCos perpétuelles soient remboursées à une date donnée. Les obligations CoCos constituent une forme de capital permanent. L'investisseur risque de ne pas obtenir le remboursement du capital à la date d'échéance voire à aucune date.
- Cette liste ne couvre pas tous les risques. D'autres risques sont divulgués dans le DICI et le Prospectus & Surveillance des communications.
For information on the recent events related to Credit Suisse and the impact on this ETF, please visit our Important Notices section.
Potential Risks
- CoCos can be converted into equity of the issuing financial institution or have their principal written down. This may result in your investment losing some or all of the original investment amount
- The behaviour of the relatively new CoCo bond market has not been tested in a systemic financial crisis, thus the price and liquidity of CoCos may degrade under such circumstances. Past performance is therefore not a suitable indicator of future performance
- Coupon payments on some CoCos are entirely discretionary and can be cancelled. As a result of this uncertainty around coupon payments, CoCo products may be more volatile, and their price may rapidly decline in the event that coupon payments are suspended. Some CoCos may be callable bonds, which means that such callable bonds can be redeemed by the issuer prior to the bond's maturity. This may result in the investor not receiving the invested capital back on the specified call date or at any date at all. Some CoCos are issued as perpetual instruments and only callable at predetermined levels upon approval of the competent regulatory authority. It cannot be assumed that these perpetual CoCos will be called on a call date. CoCos are a form of permanent capital. The investor may not receive return of principal as expected on call date or indeed at any date
- This list does not cover all risks. Further risks are disclosed in the KIID and Prospectus & Communications Surveillance
Informations
| Informations sur le produit | |
|---|---|
| Classe d'actifs | Revenu fixe |
| Utilisation des revenus | Distribution |
| Devise de base | GBP |
| Fréquence des dividendes | Trimestriel |
| Date de création | 21 Aug 2018 |
| Ticker boursier | COGO |
| Nom de l'indice | iBoxx Contingent Convertible Liquid Developed Europe AT1 Index (GBP Hedged) |
| TFE (%) | 0.39% |
| Index Characteristics | 04 juin 2026 |
|---|---|
| Weighted Average Coupon | 6.68% |
| Effective Duration | 3.64 |
| Yield To Worst | 6.20% |
| Structure | |
|---|---|
| Forme juridique | Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV) |
| Fonds parapluie | WisdomTree Issuer ICAV |
| Domicile | Irlande |
| Structure | Fonds négociable en bourse à capital variable |
| Méthode de duplication | Physique (optimisé) |
| Fin de l'exercice financier | 31 décembre |
| Conforme à la directive OPCVM | Conforme |
| Informations juridiques et fiscales complémentaires | |
|---|---|
| ISA | Eligible |
| SIPP | Eligible |
| UCITS Eligible | Eligible |
| PEA Eligible | No |
| Principaux prestataires de services | |
|---|---|
| Dépositaire | The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch |
| Administrateur | BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company |
| Gestionnaire de fonds | Assenagon Asset Management S.A |
| Auditeur | Deloitte Ireland LLP |
Austria
Denmark
Finland
France
Germany
Ireland
Italy
Luxembourg
Netherlands
Norway
Spain
Sweden
United Kingdom
Cotation
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Holdings
Issuer Breakdown
Distributions récentes
| Distributions récentes | ||||||||||||||||
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Index Details
| Index Details | |
|---|---|
| Index Name | iBoxx Contingent Convertible Liquid Developed Europe AT1 Index GBP Hedged |
| Currency | GBP |
| Index Provider | WisdomTree, Inc |
| Bloomberg Ticker | IBXXCCD2 |
| Leverage Factor | N/A |
| Documents and Links |
|---|
|
iBoxx Contingent Convertible Liquid Developed Europe AT1 Index |
Investissement responsable
Déclaration SFDR
Le Règlement de l’Union européenne sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR) est entré en vigueur le 10 mars 2021, dans le cadre du plan d’action de l’UE pour la finance durable. Le SFDR établit des règles harmonisées en matière de divulgation liée à la durabilité pour les participants et les conseilleurs au sein des marchés financiers de l'UE. Il exige la publication de certaines informations en matière de durabilité pour les produits financiers promouvant des caractéristiques environnementales ou sociales (SFDR Article 8), ainsi que pour les fonds ayant un objectif d’investissement durable (SFDR Article 9).
Il existe différentes catégorisations de produits SFDR pour répondre à ces exigences de divulgation en matière de durabilité.
+ Les produits financiers visés à l’article 6 du SFDR doivent publier des informations relatives à la manière dont les risques en matière de durabilité sont intégrés dans le processus décisionnel.
+ Les produits financiers visés à l’article 8 du SFDR doivent promouvoir, entre autres, des caractéristiques environnementales ou sociales, ou une combinaison de ces caractéristiques, sous réserve que les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés se conforment aux bonnes pratiques en matière de gouvernance.
+ Les produits financiers visés à l’article 9 du SFDR poursuivent un objectif d’investissement durable
Veuillez vous référer aux lignes directrices de la réglementation de l’UE pour plus de détails. https://www.esma.europa.eu/sections/sustainable-finance
| Catégories SFDR | |
|---|---|
| SFDR Disclosure | Article 8 |
Caractéristiques ESG
Le fonds suit un index qui cherche à exclure de l’univers d’investissement éligible les sociétés qui (i) transgressent certaines normes internationales communément acceptées, telles que les lignes directrices des Nations Unies et de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), (ii) sont liées des armes controversées telles que les mines antipersonnel et les armes à sous-munitions, (iii) sont impliquées de manière significative dans l’industrie du tabac, (iv) sont impliquées de manière significative dans l’activité du charbon thermique, par exemple l’exploitation et l’exploration du charbon et la production d’électricité à partir de charbon, (v) sont impliquées de manière significative dans l’exploration/production de pétrole et de gaz non conventionnels, par exemple les sables bitumineux, le pétrole et le gaz de l’Arctique ou l’énergie de schiste, (vi) ne remplissent pas d’autres critères ESG similaires tels que l’implication significative dans la production d’armes de petit calibre, précisés dans la méthodologie de l’index. Visitez notre Hub ESG pour en savoir plus sur l’approche ESG de WisdomTree.
MSCI ESG Research LLC’s (“MSCI ESG”) Fund Metrics and Ratings (the “Information”) provide environmental, social and governance data with respect to underlying securities within more than 31,000 multi-asset class Mutual Funds and ETFs globally. MSCI ESG is a Registered Investment Adviser under the Investment Advisers Act of 1940. MSCI ESG materials have not been submitted to, nor received approval from, the US SEC or any other regulatory body. None of the Information constitutes an offer to buy or sell, or a promotion or recommendation of, any security, financial instrument or product or trading strategy, nor should it be taken as an indication or guarantee of any future performance, analysis, forecast or prediction. None of the Information can be used to determine which securities to buy or sell or when to buy or sell them. The Information is provided “as is” and the user of the Information assumes the entire risk of any use it may make or permit to be made of the Information.
| Charactéristiques de durabilité | |
|---|---|
| MSCI ESG Fund Ratings (AAA-CCC) | AA |
Documents
DISCLAIMERS
Les produits pris en considération dans le présent document sont émis par WisdomTree Issuer ICAV (l’« Émetteur WT »). L’Émetteur WT est une société d’investissement à compartiments multiples, à capital variable et à responsabilité séparée entre ses fonds, structurée sous forme de Véhicule de gestion collective d’actifs de droit irlandais en vertu de la législation irlandaise et agréée par la Banque Centrale d’Irlande (« BCI »). L’Émetteur WT est structuré sous forme d’Organisme de placement collectif en valeurs mobilières (« OPCVM ») en vertu de la législation irlandaise et procédera à l’émission d’une catégorie d’actions distincte (« Actions ») représentative de chaque fonds.
Le Fonds est décrit dans un Document d’informations clés (DIC) ou Document d’informations clés pour l’investisseur (DICI) à l’intention des investisseurs britanniques, et dans le prospectus de l’Émetteur WT (« Prospectus WT »). Un exemplaire du Prospectus WT et du DIC / DICI est mis à disposition, pour l’Espace Économique Européen (l’«EEE »)/le Royaume-Uni uniquement, en anglais, sur le site www.wisdomtree.eu. Lorsque les réglementations nationales l’exigent, le DIC sera également disponible dans la langue locale de l’État membre de l’EEE concerné. Les investisseurs sont invités à lire le Prospectus WT avant d’investir et à consulter la section du Prospectus WT intitulée « Risk Factors » pour plus de détails sur les risques associés à un investissement dans les Actions.
La synthèse des droits de l’investisseur associés à un placement dans le fonds est disponible en anglais sur le site Internet de WisdomTree Europe. WisdomTree Management Limited peut décider de résilier les accords portant sur la commercialisation de ses organismes de placement collectif. Dans ces circonstances, les actionnaires sujets de l’État membre de l’EEE concerné seront informés de cette décision et se verront offrir la possibilité de racheter leur participation dans le fonds, sans frais ni retenues durant une période minimum de 30 jours ouvrables à compter de la date de notification en question.
French Investors should note that, relative to the expectations of the Autorité des Marchés Financiers, this Fund presents disproportionate communication on the consideration of non-financial criteria in its investment policy.
The iBoxx Contingent Convertible Liquid Developed Europe AT1 Index (the “Index”) referenced herein is the property of the Markit Indices Limited (“Index Sponsor”) and has been licensed for use in connection with WisdomTree Europe AT1 Contingent Convertible UCITS ETF. Each party acknowledges and agrees that WisdomTree Europe AT1 Contingent Convertible UCITS ETF is not sponsored, endorsed or promoted by the Index Sponsor. The Index Sponsor make no representation whatsoever, whether express or implied, and hereby expressly disclaim all warranties (including, without limitation, those of merchantability or fitness for a particular purpose or use), with respect to the Index or any data included therein or relating thereto, and in particular disclaim any warranty either as to the quality, accuracy and/or completeness of the Index or any data included therein, the results obtained from the use of the Index and/or the composition of the Index at any particular time on any particular date or otherwise and/or the creditworthiness of any entity, or the likelihood of the occurrence of a credit event or similar event (however defined) with respect to an obligation, in the Index at any particular time on any particular date or otherwise. The Index Sponsor shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to the parties or any other person for any error in the Index, and the Index Sponsor is under no obligation to advise the parties or any person of any error therein.
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CoCos are complex securities and potential investors should not discount tail risk and the possibility of conversion. CoCos coupon payments are fully discretionary and hence can in theory be skipped at any time.