Investire nei metalli e nelle terre rare del futuro
Il mondo sta diventando sempre più affamato di energia e “passare” da un sistema all'altro non è più sufficiente. Una visione più accurata è quella che prevede un aumento dell'energia: la domanda totale continua a crescere e una quota significativa di nuova capacità rinnovabile è in fase di realizzazione, non solo per sostituire le fonti tradizionali, ma per soddisfare la domanda incrementale. A guidare quest’ultima sono sei fattori. Innanzitutto, ci troviamo in un'era caratterizzata dall'aggiunta di energia: con la crescita delle economie e della relativa elettrificazione, la domanda totale di energia sta aumentando e una quota significativa di nuove energie rinnovabili viene prodotta non solo per sostituire le fonti tradizionali, ma per soddisfare la domanda incrementale. Secondo poi, la decarbonizzazione e l'elettrificazione stanno guadagnando terreno, favorendo l'utilizzo intensivo di metalli nella produzione di energie rinnovabili, batterie e infrastrutture di rete. In terzo luogo, in seguito al conflitto tra Russia e Ucraina, la sicurezza energetica è diventata una priorità politica dominante, accelerando la diversificazione dell'approvvigionamento e le iniziative di “friend-shoring” che richiedono infrastrutture pesanti e un uso intensivo di metalli. Il quarto fattore riguarda i centri dati e il loro contributo alla crescita sostenuta della domanda di elettricità che, in alcune regioni, sta già generando difficoltà localizzate che richiedono un aumento della produzione e un potenziamento della rete. In quinto luogo, l'intelligenza artificiale (IA) funge da ulteriore catalizzatore, poiché i relativi carichi di lavoro sono materialmente più intensivi in termini di energia rispetto all'informatica tradizionale, amplificando la necessità di investimenti nella produzione e nella rete man mano che la diffusione aumenta. Infine, due tendenze tecnologiche continuano ad alimentare la domanda di metalli in tutta l'economia: l'introduzione del 5G (connettività e cablaggio) e l'evoluzione della tecnologia dei veicoli (maggiore elettrificazione, aumento dei componenti elettronici e alleggerimento dei pesi).
Ne deriva un contesto caratterizzato da una domanda più ampia e duratura: la decarbonizzazione, la sicurezza energetica, l'elettrificazione e le infrastrutture digitali si rafforzano a vicenda, sostenendo l'esposizione ai metalli strategici.
I metalli sono la nuova energia
Diversi anni fa WisdomTree ha compreso che il motore che guida la crescita dei metalli strategici va oltre un singolo obiettivo politico. Con l'elettrificazione dell'economia globale e l'accelerazione dello sviluppo delle energie rinnovabili, delle reti elettriche, dei centri dati e delle tecnologie avanzate, i metalli assumono sempre più il ruolo di infrastruttura portante del sistema energetico moderno. Questo ci ha spinto a creare una suite differenziata di esposizioni che consentono agli investitori di accedere al tema sia attraverso le materie prime che attraverso le azioni, sulla base della nostra esperienza pluriennale negli investimenti tematici e in materie prime e della nostra partnership con Wood Mackenzie, una società leader nella consulenza nel campo dell’energia e dei metalli.
Il WisdomTree Strategic Metals UCITS ETF offre un'esposizione raffinata a un paniere diversificato di metalli che si collocano al centro dell'elettrificazione e dell'aggiunta di energia. L'approccio non interpreta la domanda come un elemento statico. È costruito per essere sensibile alle considerazioni relative all'equilibrio tra domanda e offerta, riflettendo il modo in cui questi mercati possono restringersi (o distendersi) quando l'offerta risponde lentamente alla nuova domanda ed emergono strozzature nell'estrazione e nella lavorazione.
Il WisdomTree Strategic Metals and Rare Earths Miners UCITS ETF (RARE) offre un accesso diversificato ma mirato alle società minerarie alla base della catena di approvvigionamento dei metalli strategici e delle terre rare. È stato concepito per cogliere l'ampiezza del tema attraverso molteplici motori di domanda (dalle energie rinnovabili alle reti, fino alla crescita dell'elettricità legata all'IA), riconoscendo al contempo la realtà che vede le catene di approvvigionamento sottoposte a una rivalutazione in termini di sicurezza, resilienza e decarbonizzazione. Questo si traduce in un'allocazione azionaria volta ad acquisire esposizione alle società più in linea con le opportunità offerte dalla catena di approvvigionamento dei metalli strategici, piuttosto che basata su una semplice struttura che si affida alla capitalizzazione di mercato.
Insieme, il WisdomTree Strategic Metals UCITS ETF e il WisdomTree Strategic Metals and Rare Earths Miners UCITS ETF intendono riflettere la realtà aggiornata del tema: i metalli non sono solo materiali necessari per la transizione, ma elementi fondamentali per la sicurezza energetica, l'elettrificazione e l'alimentazione delle tecnologie moderne.
Il WisdomTree Strategic Metals UCITS ETF offre esposizione a un paniere di metalli liquidi e negoziabili fondamentali per l'elettrificazione, l'aggiunta di energia e la costruzione di infrastrutture moderne, tra cui rame, alluminio, nichel, argento, zinco, piombo, stagno, platino, cobalto e litio. La selezione e la ponderazione dei metalli sottostanti si basano sulla crescita prevista della domanda in questi mercati finali, considerando anche le dinamiche di offerta a breve termine e tenendo presente che i prezzi dei metalli strategici possono essere molto sensibili ai periodi di contrazione o di eccesso di offerta.
Fonte: WisdomTree, Wood Mackenzie, sulla base delle previsioni create a luglio 2025. La dimensione della bolla rappresenta la ponderazione target. Le valutazioni del saldo di mercato non sono prese in considerazione per i metalli preziosi e non sono disponibili per lo stagno. Ai fini della costruzione del grafico, per questi abbiamo impostato la valutazione del saldo di mercato al punto medio (0,5). Alle ponderazioni di cobalto e litio è applicato un limite massimo rispettivamente del 1,5% e dello 1,0% a causa di considerazioni relative alla liquidità. Le previsioni non sono indicative della performance futura e qualsiasi investimento è soggetto a rischi e incertezze.
Per maggiori informazioni, rimandiamo alla metodologia dell’indice sottostante replicato da questo ETF.
Per maggiori informazioni, rimandiamo alla metodologia dell’indice sottostante replicato da questo ETF.
Perché scegliere il WisdomTree Strategic Metals UCITS ETF?
Accedi ai metalli del futuro:
Il WisdomTree Strategic Metals and Rare Earths Miners UCITS ETF è progettato per identificare e investire in società minerarie e di lavorazione globali, sia nei mercati sviluppati che in quelli emergenti, ritenute fondamentali per le catene di approvvigionamento di metalli strategici e terre rare. Le ragioni per investire vanno oltre la semplice decarbonizzazione. Questi materiali sono fondamentali per l'aumento di energia (maggiore produzione e ampliamento della rete), la sicurezza energetica (catene di approvvigionamento diversificate e resilienti) e la rapida diffusione delle tecnologie moderne, tra cui l'elettrificazione e le infrastrutture legate all'IA.
La strategia va oltre la mera esposizione settoriale. Mira infatti a riflettere l'importanza dei diversi metalli in queste applicazioni, utilizzando un approccio di ponderazione che tiene conto di fattori quali le dimensioni del mercato, la rilevanza della catena di approvvigionamento, l'esposizione delle società e la crescita prevista della domanda, pur riconoscendo che i vincoli di offerta e la concentrazione possono influenzare i risultati delle società minerarie nel tempo.
Il WisdomTree Strategic Metals and Rare Earths Miners UCITS ETF offre esposizione a 14 categorie di metalli. Per ognuna, la strategia analizza l'intera catena del valore e, a seconda del metallo in questione, potrebbe includere sottosettori quali:
Fonte: Wood Mackenzie, WisdomTree, al 31 gennaio 2026. La performance storica non è indicativa di quella futura e qualsiasi investimento può diminuire di valore.
Per maggiori informazioni, rimandiamo alla metodologia dell’indice sottostante replicato da questo ETF.
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Perché scegliere il WisdomTree Strategic Metals and Rare Earths Miners UCITS ETF?
Il nostro partner esperto
WisdomTree ha esteso la sua partnership tematica su azioni e materie prime nel settore della transizione energetica con Wood Mackenzie, al fine di offrire una soluzione che copra le società minerarie che estraggono i metalli e le terre rare impiegati nella stessa. Wood Mackenzie è un'azienda leader nella ricerca e consulenza sulla transizione energetica, che da quasi 50 anni fornisce dati, analisi e approfondimenti di qualità per il settore dell'energia, delle fonti rinnovabili e delle risorse naturali.
La sua esperienza in temi come l’energia, i prodotti chimici, i metalli, l’industria mineraria e le fonti rinnovabili fa di Wood Mackenzie il partner ideale per offrire un'esposizione pura a questo tema in rapida evoluzione. Scopri di più su Wood Mackenzie.