WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF - USD Acc
WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF (il “Fondo”) si propone di replicare la performance, al lordo di commissioni e spese, di WisdomTree Enhanced Commodity Total Return Index (l’“Indice”). L’Indice offre un’esposizione ampia e diversificata ai future sulle materie prime utilizzando una strategia multi-fattoriale e mira a massimizzare il roll yield. Il Fondo investe in US Treasury Bill e utilizza total return swap per ottenere la performance dell’Indice. Gli swap sono collateralizzati su base giornaliera e vengono ricalcolati mensilmente.
Perché investire?
- Ottenere un’esposizione ampia e diversificata alle materie prime, migliorando al contempo il potenziale di rendimento tramite una strategia sistematica e multi-fattoriale che adegua dinamicamente le ponderazioni delle materie prime, consentendo orientamenti tattici rispetto al Bloomberg® Commodity Index entro limiti predefiniti.
- Processo di roll dinamico innovativo progettato per massimizzare il roll yield.
- I proventi sono reinvestiti in T-Bills e lo swap è garantito da collaterale di alta qualità.
- L’ETF è UCITS compliant
- I rendimenti dovuti sul Fondo dipendono dai pagamenti che quest’ultimo riceve dalla controparte swap ai sensi delle condizioni del relativo swap e sono pertanto soggetti al rischio di credito della controparte dello swap.
- La performance degli indici basati su future su materie prime può divergere in misura significativa dai prezzi a pronti (spot) delle materie prime.
- Un investimento in materie prime può essere caratterizzato da un’elevata volatilità e deve essere considerato in un’ottica di lungo termine.
- Questo elenco non è esaustivo di tutti i rischi; ulteriori rischi sono illustrati nel relativo KID/KIID e nel Prospetto.
Panoramica
| Panoramica del prodotto | |
|---|---|
| Asset Class | Commodity |
| Utilizzo delle entrate | Ad accumulazione |
| Valuta di base | USD |
| Data di creazione dell'indice | 27 Apr 2016 |
| Frequenza di distribuzione dei dividendi | N/A |
| Codice di borsa | WCOA |
| Indice | WisdomTree Enhanced Commodity Total Return Index |
| TER | 0.35% |
| Tasso di swap annuale | 0.35% |
| Struttura | |
|---|---|
| Replication Method | US TBills With Swap Overlay |
| Forma giuridica | Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV) |
| Fund Umbrella | WisdomTree Issuer ICAV |
| Domcilio | Irlanda |
| Struttura | Open-ended Exchange Traded Fund |
| Fine dell'anno finanziario | 31 Dicembre |
| UCITS Compliant | Compliant |
| Ulteriori informazioni legali e fiscali | |
|---|---|
| ISA | Eligible |
| SIPP | Eligible |
| UCITS Eligible | Sì |
| PEA Eligible | Non |
| Service provider principali | |
|---|---|
| Depositaria | The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch |
| Agente Amministrativo | BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company |
| Gestore degli investimenti | Assenagon Asset Management S.A |
| Revisore | Deloitte Ireland LLP |
Austria
Danimarca
Finland
France
Germany
Ireland
Italy
Luxembourg
Netherlands
Norway
Spagna
Svizzera
Sweden
United Kingdom
Quotazioni e codici
| Quotazioni e codici | ||||||||||||||||||||||||
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Costituenti
Sector Breakdown
Allocazione per paese
| Paese | Peso |
|---|---|
| 1. "US Treasury Bill (BVN7R03)" | 9.16% |
| 2. "US Treasury Bill (BVPJDQ5)" | 9.06% |
| 3. "US Treasury Bill (BVBFK11)" | 9.06% |
| 4. "US Treasury Bill (BV3PBJ4)" | 9.05% |
| 5. "US Treasury Bill (BRT7WS2)" | 8.99% |
| 6. "US Treasury Bill (BSSBJ03)" | 7.24% |
| 7. "US Treasury Bill (BVMNBH7)" | 7.24% |
| 8. "US Treasury Bill (BNBVJG1)" | 7.04% |
| 9. "US Treasury Bill (BT9R101)" | 6.96% |
| 10. "US Treasury Bill (BV2FL84)" | 6.82% |
| 11. "US Treasury Bill (BTMT074)" | 5.80% |
| 12. "US Treasury Bill (BTWQYX9)" | 5.15% |
| 13. "US Treasury Bill (BTPGTR5)" | 4.51% |
| 14. "" | 2.04% |
| 15. "US Treasury Bill (BT3F9K7)" | 1.87% |
| 16. "CASH W-O" | 0.05% |
| 17. "STERLING POUND" | 0.02% |
| 18. "SWISS FRANC" | 0.01% |
| 19. "EURO INCOME A/C" | 0.01% |
Distribuzioni recenti
Dettagli dell'indice
WisdomTree Enhanced Commodity Total Return Index
L’Indice utilizza una strategia multi-fattoriale e mira a fornire un’esposizione alle materie prime ampia e diversificata UCITS compliant, coprendo 4 ampi settori delle materie prime: energia, agricoltura, metalli industriali e metalli preziosi.
Le ponderazioni di base per ciascuna materia prima sono determinate dal Bloomberg® Commodity Index. Su base giornaliera, l’Indice applica un overlay sistematico di ponderazione basato su fattori per sovraponderare o sottoponderare ogni materia prima (esclusi oro e argento) entro limiti massimi e minimi definiti, basandosi su tre fattori chiave: roll yield (backwardation), slope momentum, e price momentum.
L’Indice acquisisce esposizione a ciascuna materia prima investendo nei rispettivi Indici Bloomberg Roll Select (che utilizzano un meccanismo di roll ottimizzato per massimizzare il roll yield implicito), oltre che negli Indici Bloomberg Seasonal Roll. Per oro e argento, vengono utilizzati gli indici BCOM front-month.
Fino al 18 September 2025, l’indice di riferimento per WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF era l’Optimised Roll Commodity Total Return Index. I dati sulla performance dell’indice riflettono questo indice per tutti i periodi precedenti tale data e il WisdomTree Enhanced Commodity Total Return Index dal 18 September 2025 in avanti.
| Dettagli Indice | |
|---|---|
| Indice | WisdomTree Enhanced Commodity Total Return Index |
| Fornitore dell’indice | WisdomTree |
| Codice Bloomberg | WTENCMT |
| Leverage Factor | N/A |
| Dettagli dell'indice |
|---|
| Security | 03 giu 2026 |
|---|---|
| 1. Brent Crude | 12.26% |
| 2. Gold | 11.55% |
| 3. WTI Crude Oil | 11.22% |
| 4. Natural Gas | 6.97% |
| 5. Live Cattle | 6.09% |
| 6. Aluminium | 6.08% |
| 7. Soybean Oil | 5.97% |
| 8. Copper | 5.49% |
| 9. Gasoil | 5.33% |
| 10. Heating Oil | 3.63% |
| 11. Unleaded Gasoline | 3.33% |
| 12. Zinc | 2.99% |
| 13. Soybeans | 2.98% |
| 14. Silver | 2.90% |
| 15. Soybean Meal | 2.53% |
| 16. Nickel | 2.33% |
| 17. Corn | 1.56% |
| 18. Coffee | 1.20% |
| 19. Lean Hogs | 1.19% |
| 20. Chicago Wheat | 1.12% |
| 21. Kansas Wheat | 0.95% |
| 22. Sugar | 0.81% |
| 23. Cotton | 0.67% |
| 24. Cocoa | 0.44% |
| 25. Lead | 0.40% |
Investimento responsabile
SFDR Disclosure
The EU Sustainable Finance Disclosures Regulation (SFDR) took effect on 10 March 2021 as part of the EU Action Plan on Sustainable Finance. The SFDR lays down harmonised sustainability related disclosure rules for EU financial market participants and advisors and requires certain sustainability disclosures to be made for financial products which promote environmental or social characteristics (Article 8 SFDR) and funds which have a sustainable investment objective (Article 9 SFDR).
There are different SFDR product categorisations for these sustainability disclosure requirements:
+ Article 6 products: require disclosures relating to the manner in which sustainability risks are integrated into the decision-making process.
+ Article 8 products: promote, among other characteristics, environmental or social characteristics or a combination of those characteristics, provided that the companies in which the investments are made follow good governance practices.
+ Article 9 products: have sustainable investment as their objective
Please refer to EU regulation guidelines for more details: https://www.esma.europa.eu/sections/sustainable-finance
| SFDR categorisations | |
|---|---|
| SFDR Disclosure | Article 6 |
| Sustainability Characteristics | |
|---|---|
| MSCI ESG Fund Ratings (AAA-CCC) | A |
COLLATERALE
Collateral Structure
Replicare l'esposizione alle materie prime tramite uno swap
(1) Il Fondo mira a replicare il WisdomTree Enhanced Commodity Total Return Index (the “Index”). Il Fondo ottiene un'esposizione indiretta ai componenti dell'Indice tramite l'uso di swap sullo stesso. Il Fondo detiene un portafoglio di T-bill statunitensi a breve termine.
Diagramma della struttura
Gestione del rischio di controparte
Il rischio di controparte è gestito principalmente attraverso lo scambio giornaliero di collaterali tra il Fondo e il/i relativo/i fornitore/i dello swap (denominato/i anche controparte dello swap).
Il valore del collaterale si basa su un calcolo giornaliero dell'esposizione alla controparte utilizzando il valore di mercato (mark to market) del giorno precedente degli swap e i flussi di cassa non regolati tra il Fondo e il fornitore dello swap.
Gli asset posti a collaterale possono includere solo contanti (esclusivamente in dollari statunitensi) o titoli di Stato di USA, Regno Unito, Francia o Germania, con un rating minimo di AA-/Aa3 (“asset idonei come collaterale”). Nel valutare le obbligazioni poste a collaterale, al valore di ciascuna viene applicato un haircut che dipende dal paese emittente e dalla scadenza dell'obbligazione. In genere, l'applicazione di un haircut al valore del collaterale idoneo fa sì che questo superi l'esposizione alla controparte e che qualsiasi esposizione risulti “sovracollateralizzata”.
Documenti
DISCLAiMERS
I prodotti trattati nel presente documento sono emessi da WisdomTree Issuer ICAV ("WT Issuer"). WT Issuer è una società d'investimento multicomparto a capitale variabile con separazione patrimoniale tra i comparti, costituita ai sensi del diritto irlandese in forma di Veicolo di gestione patrimoniale collettivo irlandese e autorizzata dalla Central Bank of Ireland ("CBI"). WT Issuer è costituita in forma di Organismo di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari ("OICVM") di diritto irlandese ed emette una classe di azioni separata ("Azioni") rappresentativa di ogni fondo.
Il Fondo è descritto in un Documento contenente le informazioni chiave (KID) o Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID) destinato agli investitori del Regno Unito, nonché nel prospetto di WT Issuer ("Prospetto WT"). Una copia del Prospetto WT e del KID/KIID in lingua inglese è disponibile, esclusivamente per il SEE/Regno Unito, su www.wisdomtree.eu. Laddove previsto dalla normativa nazionale, il KID sarà disponibile anche nella lingua locale dello Stato membro del SEE interessato. Per maggiori dettagli sui rischi associati a un investimento nelle Azioni, si invitano gli investitori a leggere il Prospetto WT prima di effettuare l'investimento e a consultare la sezione del Prospetto WT intitolata "Risk Factors".
La descrizione sintetica dei diritti degli investitori associati a un investimento nel fondo è disponibile in lingua inglese sul sito web di WisdomTree Europe. WisdomTree Management Limited può decidere di risolvere gli accordi relativi alla commercializzazione dei suoi organismi di investimento collettivo. In simili circostanze, gli azionisti situati nello Stato membro del SEE interessato riceveranno la comunicazione di tale decisione e avranno la possibilità di chiedere il rimborso della propria partecipazione nel fondo a titolo gratuito o senza alcuna detrazione per almeno 30 giorni lavorativi dalla data della suddetta notifica.
Le ponderazioni di base di ogni materia prima inclusa nel WisdomTree Enhanced Commodity Index sono stabilite con riferimento ai Bloomberg® Commodity Indices. “BLOOMBERG®” e gli indici Bloomberg indicati come componenti dell'indice (gli “Indici Bloomberg”) sono marchi di servizio di Bloomberg Finance L.P. e sue affiliate, inclusa Bloomberg Index Services Limited (“BISL”), l'amministratore degli Indici Bloomberg (collettivamente, “Bloomberg”) e sono stati concessi in licenza d'uso per determinati scopi a WisdomTree Issuer ICAV, il veicolo multicomparto irlandese di gestione patrimoniale collettiva del Fondo (il “Licenziatario”). Bloomberg non è affiliata al Licenziatario e non approva, promuove o raccomanda, né ha esaminato il Fondo. Bloomberg non garantisce l'attualità, l'esattezza o la completezza di dati o informazioni concernenti il Fondo.