Ein neues Konzept für ein Engagement in Schwellenländern durch die Konzentration auf Volkswirtschaften, die nach wie vor echte Schwellenländer sind

WisdomTree, ein globaler Finanzinnovator, hat heute die Auflegung des WisdomTree True Emerging Markets UCITS ETF (WEM) bekannt gegeben. WEM zielt darauf ab, die Kurs- und Renditeentwicklung (vor Gebühren und Aufwendungen) des WisdomTree True Emerging Markets UCITS Index (der „Index“) abzubilden, und weist eine Gesamtkostenquote („TER“) von 0,25 % auf. WEM wurde heute an der Börse Xetra, der Borsa Italiana, der Euronext Paris und der Schweizer Börse SIX notiert und 16. April 2026 an der Londoner Börse gelistet.

Der proprietäre Index soll ein diversifiziertes Engagement in Ländern ermöglichen, die hinsichtlich ihrer wirtschaftlichen Entwicklung und der Reife ihrer Kapitalmärkte noch immer echte Schwellenländer sind, und bietet Anlegern damit eine gezieltere Möglichkeit, am langfristigen Wachstum der Schwellenmärkte teilzuhaben.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Benchmarks für Schwellenländer, die mitunter von einer kleinen Anzahl großer und zunehmend reifer Märkte dominiert werden, nutzt der Index einen systematischen, auf mehreren Kennzahlen basierenden Ansatz. So identifiziert er Volkswirtschaften, die weiterhin die Merkmale eines entwicklungsorientierten Wachstums aufweisen. Daher vermeidet der ETF¹ Allokationen in China, Korea und Taiwan, die in den meisten breit angelegten Schwellenländerstrategien enthalten sind.

Traditionelle Schwellenländerindizes haben sich im Laufe der Zeit weiterentwickelt und werden heute oft von einer kleinen Anzahl großer Märkte und Mega-Cap-Unternehmen bestimmt. Infolgedessen kann sich ein breites Engagement in Schwellenländern zunehmend wie eine konzentrierte Länder- oder Aktienallokation verhalten, anstatt wie eine diversifizierte Anlage in entwicklungsgetriebenem Wachstum. Der WisdomTree True Emerging Markets UCITS ETF soll diese Herausforderung aufgreifen, indem er das Universum der Schwellenländer neu definiert und dabei den Schwerpunkt auf Entwicklung und Marktreife legt, anstatt sich allein auf herkömmliche Klassifizierungen zu stützen.

Pierre Debru, Head of Research, Europe, WisdomTree, führte aus: „Bei Investitionen in Schwellenländern geht es im Wesentlichen darum, das Wachstumspotenzial zu nutzen, das sich ergibt, wenn Volkswirtschaften den Übergang von einem Land mit niedrigem Einkommen zu einem Land mit mittlerem Einkommen vollziehen. Dieser Entwicklungsprozess wird in der Regel durch steigende Produktivität, eine wachsende Binnennachfrage, verbesserte institutionelle Rahmenbedingungen und eine Vertiefung der Kapitalmärkte unterstützt. Die innovative Strategie zielt darauf ab, diese ursprüngliche Ausrichtung wiederherzustellen. Dazu konzentriert sie sich auf Länder, in denen steigende Einkommen, struktureller Wandel und die Vertiefung der Kapitalmärkte nach wie vor wichtige Triebkräfte für langfristige Renditen sind.“

Im Gegensatz zu herkömmlichen Benchmarks für Schwellenländer, die auf veralteten Ländereinstufungen basieren und häufig stark auf wenige große, reifere Volkswirtschaften ausgerichtet sind, nutzt WEM ein eigens entwickeltes, auf mehreren Kennzahlen basierendes Rahmenwerk zur Ermittlung von Ländern, die als „True Emerging Markets“ (echte Schwellenländer )–gelten. Nach diesem Rahmenwerk werden die makroökonomischen Daten jedes Landes untersucht, darunter die Ländereinstufung im Weltwirtschaftsausblick des IWF, das Pro-Kopf-BIP, der “Human Development Index“ der Vereinten Nationen, die Bonität des Staates und die Dynamik des BIP-Wachstums sowie die Zugänglichkeit und Handelbarkeit der lokalen Aktienmärkte. WEM bietet ein gezieltes Engagement in wachstumsstarken, untergewichteten Schwellenländern wie Indien, Brasilien, Saudi-Arabien, Mexiko, Südafrika, Indonesien und Vietnam – Volkswirtschaften, in denen demografischer Rückenwind, der digitale Fortschritt und die geringe Kapitalmarktdurchdringung weiterhin ein bedeutendes langfristiges Wachstumspotenzial bieten.

Alexis Marinof, CEO, Europe, WisdomTree, ergänzte: „Wenn wir neue Produkte lancieren, wollen wir Anlagelösungen anbieten, die konkrete Herausforderungen in Portfolios aufgreifen. Diese Markteinführung eröffnet Anlegern eine bewusstere Möglichkeit, vom Wachstum der Schwellenländer zu profitieren – eine Möglichkeit, die sich stärker an den ursprünglichen Beweggründen für Schwellenländerinvestitionen orientiert und eine breitere globale Aktienallokation auf disziplinierte und transparente Weise ergänzt.“

ETF-Informationen

¹ ETF steht für börsengehandelter Fonds.